Moving Average Convergence Divergence

Moving Average Convergence / Divergence (MACD) Introducción Desarrollada por Gerald Appel, la Convergencia / Divergencia de la Media Móvil (MACD) es uno de los indicadores más simples y confiables disponibles. MACD utiliza medias móviles. Que son indicadores rezagados, incluir algunas características que sigan las tendencias. Estos indicadores de retraso se convierten en un oscilador de momento restando el promedio móvil más largo de la media móvil más corta. La trama resultante forma una línea que oscila por encima y por debajo de cero, sin límites superiores o inferiores. MACD es un oscilador centrado y se aplican las directrices para el uso de osciladores centrados. Fórmula de MACD La fórmula más popular para el MACD estándar es la diferencia entre los promedios móviles exponenciales de 26 días y 12 días de la seguridad. Esta es la fórmula que se utiliza en muchos programas de análisis técnicos populares, incluyendo SharpCharts. Y citado en la mayoría de los libros de análisis técnico sobre el tema. Appel y otros han manipulado desde entonces con estos ajustes originales para llegar a un MACD que es más adecuado para valores más rápidos o más lentos. El uso de promedios móviles más cortos producirá un indicador más rápido y más sensible, mientras que el uso de medias móviles más largas producirá un indicador más lento, menos propenso a los whipsaws. Para nuestros propósitos en este artículo, el 12/26 MACD tradicional se utilizará para las explicaciones. Más adelante en la serie de indicadores, abordaremos el uso de diferentes medias móviles en el cálculo de MACD. De los dos promedios móviles que forman el MACD, el EMA de 12 días es el más rápido y el EMA de 26 días es el más lento. Los precios de cierre se utilizan para formar los promedios móviles. Por lo general, un EMA de 9 días de MACD se representa a lo largo de lado para actuar como una línea de disparo. Un cruce alcista ocurre cuando MACD se mueve sobre su EMA de 9 días y un crossover bajista ocurre cuando MACD se mueve debajo de su EMA de 9 días. El gráfico de Merrill Lynch a continuación muestra la EMA de 12 días (línea azul delgada) con la EMA de 26 días (línea roja delgada) superpuesta al gráfico de precios. MACD aparece en el cuadro de abajo como la línea negra gruesa y su EMA de 9 días es la delgada línea azul. El histograma representa la diferencia entre MACD y su EMA de 9 días. El histograma es positivo cuando MACD está por encima de su EMA de 9 días y negativo cuando MACD está por debajo de su EMA de 9 días. ¿Qué hace MACD MACD mide la diferencia entre dos promedios móviles. Un MACD positivo indica que la EMA de 12 días se está negociando por encima de la EMA de 26 días. Un MACD negativo indica que la EMA de 12 días se negocia por debajo de la EMA de 26 días. Si el MACD es positivo y aumenta, entonces la brecha entre el EMA de 12 días y el EMA de 26 días se está ampliando. Esto indica que la tasa de cambio del promedio móvil más rápido es mayor que la tasa de cambio para el promedio móvil más lento. El impulso positivo está aumentando y esto se consideraría alcista. Si el MACD es negativo y sigue disminuyendo, entonces la brecha negativa entre el promedio móvil más rápido (verde) y el promedio móvil más lento (azul) se está expandiendo. El impulso hacia abajo se está acelerando y esto sería considerado bajista. Los crossovers de la línea central del MACD ocurren cuando el promedio móvil más rápido cruza el promedio móvil más lento. Este gráfico de Merrill Lynch muestra MACD como una línea negra sólida y su EMA de 9 días como la delgada línea azul. A pesar de que los promedios móviles son indicadores rezagados, observe que el MACD se mueve más rápido que los promedios móviles. En este ejemplo con Merrill Lynch, MACD también proporcionó algunas buenas señales comerciales. En marzo y abril, MACD rechazó por delante de ambos promedios móviles y formó una divergencia negativa por delante del pico de precios. En mayo y junio, el MACD comenzó a fortalecer y hacer más bajos, mientras que ambos promedios móviles continuaron haciendo mínimos más bajos. Y finalmente, MACD formó una divergencia positiva en octubre, mientras que ambos promedios móviles registraron nuevos mínimos. MACD Bullish Signals El MACD genera señales alcistas de tres fuentes principales: Divergencia positiva Variación media móvil alcista Crossover de línea central alcista Divergencia positiva Una divergencia positiva ocurre cuando el MACD comienza a avanzar y la seguridad sigue en una tendencia bajista y baja la reacción. MACD puede formarse como una serie de bajos más altos o un segundo bajo que es más alto que el anterior bajo. Las divergencias positivas son probablemente las menos comunes de las tres señales, pero generalmente son las más confiables y conducen a los movimientos más grandes. Promedio de media móvil alcista Un crossover de media móvil alcista ocurre cuando el MACD se mueve por encima de su EMA de 9 días o de la línea de disparo. Los cruces de media móvil alcista son probablemente las señales más comunes y, como tales, son los menos fiables. Si no se utiliza junto con otras herramientas de análisis técnico, estos crossovers pueden conducir a whipsaws y muchas señales falsas. A veces se usan cruces de media móvil para confirmar una divergencia positiva. El segundo bajo o más bajo de una divergencia positiva puede ser considerado válido cuando es seguido por un cruce de media móvil alcista. A veces es prudente aplicar un filtro de precios al crossover del promedio móvil para asegurar que se mantendrá. Un ejemplo de un filtro de precios sería comprar si el MACD se rompe por encima de la EMA de 9 días y permanece por encima durante tres días. La señal de compra comenzaría entonces al final del tercer día. Crossover de línea central alcista Un cruce de línea de centro alcista ocurre cuando MACD se mueve por encima de la línea cero y en territorio positivo. Esta es una clara indicación de que el impulso ha cambiado de negativo a positivo, o de bajista a alcista. Después de una divergencia positiva y crossover de media móvil alcista, el crossover de línea central puede actuar como una señal de confirmación. De las tres señales, el crossover promedio móvil es probablemente la segunda señal más común. Uso de una combinación de señales A pesar de que algunos operadores pueden utilizar sólo una de las señales anteriores para formar una señal de compra o venta, el uso de una combinación puede generar señales más robustas. En el ejemplo de Halliburton, las tres señales alcistas estaban presentes y la población seguía avanzando otros 20. El stock formó una baja más baja a finales de febrero, pero MACD formó un nivel más bajo, creando así una divergencia potencialmente positiva. MACD entonces formó un cruce alcista moviéndose sobre su EMA de 9 días. Y finalmente, MACD negociado por encima de cero para formar un cruce de línea central alcista. En el momento de la crossover de la línea central alcista, la acción se cotizaba a 32 1/4 y fue por encima de 40 inmediatamente después de eso. En agosto, las acciones cotizaban por encima de 50. Bearish Signals MACD genera señales bajistas de tres fuentes principales. Divergencia negativa Divergencia negativa Una divergencia negativa se forma cuando la seguridad avanza o se mueve hacia los lados y el MACD disminuye. La divergencia negativa en MACD puede tomar la forma de una disminución más baja o una recta. Las divergencias negativas son probablemente las menos comunes de las tres señales, pero son generalmente las más confiables y pueden advertir de un pico inminente. La gráfica de FDX muestra una divergencia negativa cuando MACD formó un máximo más bajo en mayo y la acción formó una alta más alta al mismo tiempo. Esta fue una divergencia negativa bastante evidente y señaló que el impulso se estaba desacelerando. Unos días más tarde, la acción rompió la línea de la tendencia alcista y MACD formó una baja más baja. Hay dos posibles medios de confirmar una divergencia negativa. En primer lugar, el indicador puede formar una baja más baja. Este es el análisis tradicional de pico y depresión aplicado a un indicador. Con la baja más baja y baja subsecuente, la tendencia ascendente para MACD ha cambiado de alcista a bajista. En segundo lugar, un cruce de media móvil bajista, que se explica a continuación, puede actuar para confirmar una divergencia negativa. Mientras MACD está negociando por encima de su EMA de 9 días o la línea de disparo, no ha rechazado y la baja más alta es difícil de confirmar. Cuando el MACD se rompe por debajo de su EMA de 9 días, indica que la tendencia a corto plazo para el indicador se está debilitando y se ha formado un posible pico intermedio. Coeficiente promedio móvil bajista La señal más común para MACD es el crossover de media móvil. Un cruce de media móvil bajista ocurre cuando MACD disminuye debajo de su EMA de 9 días. No sólo son las señales más comunes, sino que también producen las señales más falsas. Como tal, los crossovers medios móviles deben ser confirmados con otras señales para evitar los whipsaws y las lecturas falsas. A veces una acción puede estar en una tendencia alcista fuerte y MACD permanecerá sobre su línea del disparador por un período sostenido de tiempo. En este caso, es improbable que se produzca una divergencia negativa. Se necesita una señal diferente para identificar un cambio potencial en el momento. Este fue el caso de MRK en febrero y marzo. La acción avanzó en una fuerte tendencia ascendente y MACD se mantuvo por encima de su EMA de 9 días durante 7 semanas. Cuando ocurrió un cruce de media móvil bajista, señaló que el impulso al alza estaba disminuyendo. Este momento de desaceleración debería haber servido como una alerta para monitorear la situación técnica para obtener más pistas de debilidad. La debilidad se confirmó pronto cuando la acción rompió su línea de tendencia alcista y MACD continuó su declive y se movió por debajo de cero. Cruce de línea central bajista Una cruce de línea de centro bajista ocurre cuando MACD se mueve por debajo de cero y en territorio negativo. Esta es una clara indicación de que el impulso ha cambiado de positivo a negativo, o de alcista a bajista. El crossover de línea central puede actuar como una señal independiente, o confirmar una señal previa tal como un crossover de media móvil o una divergencia negativa. Una vez que el MACD cruza en territorio negativo, el impulso, al menos para el corto plazo, se ha vuelto bajista. La importancia de la cruce de la línea central dependerá de los movimientos anteriores de MACD también. Si MACD es positivo durante muchas semanas, comienza a bajar la tendencia y luego cruza en territorio negativo, sería considerado bajista. Sin embargo, si MACD ha sido negativo durante unos meses, se rompe por encima de cero y luego de nuevo por debajo, se puede ver como más de una corrección. Con el fin de juzgar el significado de un crossover línea central, el análisis técnico tradicional se puede aplicar para ver si ha habido un cambio en la tendencia, mayor alto o menor bajo. La gráfica de UIS representa un cruce de línea central bajista que precedió a una caída de 25 en el stock que se produce justo al lado del borde derecho del gráfico. Aunque hubo poco tiempo para actuar una vez que apareció esta señal, hubo otras señales de advertencia justo antes de la dramática caída. Después de la caída a la línea de tendencia apoyo. Un cruce de media móvil bajista formado. Cuando la acción se recuperó de la caída, MACD ni siquiera romper por encima de la línea de disparo, lo que indica un impulso al alza débil. El pico del rally de la reacción fue marcado por un candelabro de la estrella fugaz (flecha azul) y un hueco abajo en el volumen creciente (flechas rojas). Después de la brecha hacia abajo, la línea de tendencia azul que se extiende hasta abril-99 se rompió. Además de la señal mencionada anteriormente, la crossover de línea central bajista ocurrió después de MACD había estado por encima de cero durante casi dos meses. Desde el 20 de septiembre, el MACD se había debilitado y el impulso estaba disminuyendo. La ruptura por debajo de cero actuó como la gota final de un largo proceso de debilitamiento. Combinación de señales Al igual que con las señales MACD alcista, se pueden combinar señales bajistas para crear señales más robustas. En la mayoría de los casos, las existencias caen más rápido de lo que suben. Éste era definitivamente el caso con UIS y solamente dos señales MACD bajistas estaban presentes. Utilizando indicadores de impulso como MACD, el análisis técnico a veces puede proporcionar pistas sobre la debilidad inminente. Si bien puede ser imposible predecir la duración y la duración de la disminución, ser capaz de detectar la debilidad puede permitir a los comerciantes a tomar una posición más defensiva. En 2002, Intel cayó de más de 36 a menos de 28 en pocos meses. Sin embargo, parece que el dinero inteligente comenzó a distribuir el stock antes de la disminución real. En cuanto a la imagen técnica, podemos detectar pruebas de esta distribución y una seria pérdida de impulso. En diciembre, se formó una divergencia negativa en el MACD. Chaikin Money Flow se volvió negativo el 21 de diciembre. También en diciembre, se produjo un cambio de media móvil bajista en el MACD (flecha negra). La línea de tendencia que se extiende hasta octubre se rompió el 20 de diciembre. Un cruce de línea central bajista ocurrió en MACD el 10 de febrero (flecha verde). El 15 de febrero, el apoyo a 31 1/2 fue violado (flecha roja). Para aquellos que esperaban una recuperación en el stock, la continua disminución del impulso sugirió que la presión de venta estaba aumentando, y no a punto de disminuir. Hindsight es 20/20, pero con el estudio cuidadoso de las situaciones pasadas, podemos aprender a leer mejor el presente y prepararse para el futuro. Beneficios del MACD Uno de los principales beneficios del MACD es que incorpora aspectos de impulso y tendencia en un solo indicador. Como indicador de tendencia, no será malo por mucho tiempo. El uso de promedios móviles asegura que el indicador eventualmente seguirá los movimientos del valor subyacente. Mediante el uso de promedios móviles exponenciales, en oposición a las medias móviles simples, parte del retraso se ha retirado. Como indicador de impulso, el MACD tiene la capacidad de presagiar movimientos en el valor subyacente. MACD divergencias pueden ser factores clave en la predicción de un cambio de tendencia. Una divergencia negativa indica que el impulso alcista está disminuyendo y que podría haber un cambio potencial en la tendencia de alcista a bajista. Esto puede servir como una alerta para los comerciantes a tomar algunos beneficios en posiciones largas, o para los comerciantes agresivos a considerar iniciar una posición corta. El MACD se puede aplicar a gráficos diarios, semanales o mensuales. MACD representa la convergencia y la divergencia de dos promedios móviles. El ajuste estándar para MACD es la diferencia entre el EMA de 12 y 26 periodos. Sin embargo, se puede usar cualquier combinación de promedios móviles. El conjunto de medias móviles utilizadas en MACD puede adaptarse para cada seguridad individual. Para gráficos semanales, un conjunto más rápido de medias móviles puede ser apropiado. Para las poblaciones volátiles, pueden ser necesarios promedios móviles más lentos para ayudar a suavizar los datos. Independientemente de las características de la seguridad subyacente, cada individuo puede establecer MACD para adaptarse a su propio estilo de negociación, objetivos y tolerancia al riesgo. MACD inconvenientes Uno de los aspectos beneficiosos de MACD también puede ser un inconveniente. Los promedios móviles, ya sean simples, exponenciales o ponderados, son indicadores rezagados. A pesar de que MACD representa la diferencia entre dos promedios móviles, todavía puede haber algún rezago en el indicador en sí. Esto es más probable que sea el caso con gráficos semanales que los gráficos diarios. Una solución a este problema es el uso del histograma MACD. MACD no es particularmente bueno para identificar los niveles de sobrecompra y sobreventa. A pesar de que es posible identificar niveles que históricamente representan los niveles de sobrecompra y sobreventa, el MACD no tiene ningún límite superior o inferior para unir su movimiento. El MACD puede seguir extendiéndose más allá de los extremos históricos. MACD calcula la diferencia absoluta entre dos promedios móviles y no la diferencia porcentual. MACD se calcula restando una media móvil de la otra. A medida que aumenta la seguridad en el precio, la diferencia (tanto positiva como negativa) entre los dos promedios móviles está destinada a crecer. Esto hace que sea difícil comparar los niveles de MACD durante un largo período de tiempo, especialmente para las poblaciones que han crecido exponencialmente. El gráfico de AMZN demuestra la dificultad en la comparación de los niveles de MACD durante un largo período de tiempo. Antes de 1999, AMZN s MACD es apenas reconocible y parece comerciar cerca de la línea cero. MACD fue bastante volátil en el momento, pero esta volatilidad ha sido empequeñecida, ya que el stock subió de menos de 20 a casi 100. Una alternativa es utilizar el oscilador de precios, que encuentran la diferencia porcentual entre dos medias móviles: (12 días EMA - EMA de 26 días) / (EMA de 26 días) (20 - 18) / 18 .11 ó 11 La diferencia de porcentaje resultante se puede comparar durante un período de tiempo más largo. En el gráfico de AMZN, podemos ver que el oscilador del precio proporciona un mejor medio para una comparación a largo plazo. Para el corto plazo, MACD y el oscilador de precios son básicamente los mismos. La forma de las líneas, las divergencias, los crossovers medios móviles y los crossovers de la línea central para MACD y el oscilador de precio son virtualmente idénticos. Pros y contras del MACD Desde Gerald Appel desarrollado MACD, ha habido cientos de nuevos indicadores introducidos al análisis técnico. Mientras que muchos indicadores han ido y venido, MACD es un oscilador que ha resistido la prueba del tiempo. El concepto detrás de su uso es sencillo y su construcción simple, sin embargo, sigue siendo uno de los indicadores más fiables alrededor. La eficacia de MACD variará para diferentes valores y mercados. Las longitudes de las medias móviles pueden ser adaptadas para un mejor ajuste a un determinado mercado o seguridad. Como con todos los indicadores. MACD no es infalible y debe utilizarse junto con otras herramientas de análisis técnico. MACD-Histograma En 1986, Thomas Aspray desarrolló el MACD-Histograma. Algunos de sus hallazgos fueron presentados en una serie de artículos para el Análisis Técnico de Acciones y Productos Básicos. Aspray señaló que el MACD a veces se retrasa movimientos importantes en una seguridad, especialmente cuando se aplica a los gráficos semanales. Primero experimentó cambiando los promedios móviles y encontró que los promedios móviles más cortos efectivamente aceleraban las señales. Sin embargo, estaba buscando un medio para anticiparse a los crossovers del MACD. Una de las respuestas que encontró fue el MACD-Histograma. Definición y construcción El MACD-histograma representa la diferencia entre MACD y el EMA de 9 días de MACD, que también se puede denominar la señal o la línea de disparo. La gráfica de esta diferencia se presenta como un histograma, haciendo que los cruces y las divergencias de la línea central sean fácilmente identificables. Un crossover de línea central para el histograma MACD es el mismo que un crossover de media móvil para MACD. Si recuerda, un cambio de media móvil ocurre cuando MACD se mueve por encima o por debajo de la línea de señal. Si el valor de MACD es mayor que el valor de su EMA de 9 días, entonces el valor en el histograma MACD será positivo. Por el contrario, si el valor de MACD es menor que su EMA de 9 días, entonces el valor en el histograma MACD será negativo. Aumentos adicionales o disminuciones en la brecha entre MACD y su EMA de 9 días se reflejarán en el histograma MACD. Los fuertes aumentos en el MACD-Histograma indican que MACD está aumentando más rápido que su EMA de 9 días y el impulso alcista se está fortaleciendo. Las fuertes disminuciones en el histograma MACD indican que el MACD está cayendo más rápido que su EMA de 9 días y el momento bajista está aumentando. En el gráfico anterior, podemos ver que los movimientos del histograma MACD son relativamente independientes del MACD real. A veces MACD está subiendo mientras que el MACD-Histograma está cayendo. En otras ocasiones, MACD está cayendo mientras MACD-Histograma está aumentando. MACD-Histograma no refleja el valor absoluto de MACD, sino más bien el valor de MACD en relación a su EMA de 9 días. Normalmente, pero no siempre, un movimiento en MACD es precedido por una divergencia correspondiente en MACD-Histograma. El primer punto muestra una divergencia positiva acentuada en el histograma MACD que precedió a un cruce de media móvil alcista. En el segundo punto, MACD continuó a nuevos máximos, pero MACD-Histograma formó dos máximos iguales. Aunque no es una divergencia positiva de libro de texto, la igual alta no pudo confirmar la fuerza que se ve en el MACD. Una divergencia positiva se formó cuando MACD-Histograma formó un mayor bajo y MACD continuó inferior. Una divergencia negativa se formó cuando MACD-Histograma formó una baja más alta y MACD continuó más alto. Uso Thomas Aspray diseñó el MACD-Histograma como una herramienta para anticipar un promedio móvil de cruce en MACD. Las divergencias entre el MACD y el histograma MACD son la principal herramienta utilizada para anticiparse a los cruces de media móvil. Una divergencia positiva en el MACD-Histograma indica que el MACD se está fortaleciendo y podría estar al borde de un cruce de media móvil alcista. Una divergencia negativa en el histograma del MACD indica que el MACD se está debilitando y puede actuar para presagiar un crucero promedio móvil bajista en el MACD. En su libro, Análisis Técnico de los Mercados Financieros. John Murphy afirma que el MACD-Histograma se utiliza mejor para identificar los períodos en que la brecha entre MACD y su EMA de 9 días se está ensanchando o encogiendo. En términos generales, una brecha cada vez mayor indica un fortalecimiento del impulso y una brecha cada vez menor indica un debilitamiento de la dinámica. Por lo general, un cambio en el MACD-Histograma precederá a cualquier cambio en MACD. Señales La señal principal generada por el histograma MACD es una divergencia seguida de un crossover de media móvil. Se genera una señal alcista cuando se forma una divergencia positiva y hay un cruce de línea central alcista. Una señal bajista se genera cuando hay una divergencia negativa y un cruce de línea central bajista. Tenga en cuenta que un crossover de línea central para el histograma MACD representa un crossover de media móvil para MACD. Las divergencias pueden tomar muchas formas y grados variables. En general, se han identificado dos tipos de divergencias: la divergencia inclinada y la divergencia pico-valle. Una divergencia inclinada se forma cuando hay un movimiento continuo y relativamente suave en una dirección (arriba o abajo) para formar la divergencia. Las divergencias inclinadas generalmente cubren un período de tiempo más corto que las divergencias formadas con dos picos o dos valles. Una divergencia inclinada puede contener algunos pequeños baches (picos o valles) a lo largo del camino. El mundo del análisis técnico no es perfecto y hay excepciones a la mayoría de las reglas e híbridos para muchas señales. Una divergencia pico-valle se produce cuando al menos dos picos o dos valles se desarrollan en una dirección para formar la divergencia. Una serie de dos o más cuencas crecientes (puntos bajos más altos) pueden formar una divergencia positiva y una serie de dos o más picos descendentes (máximos más bajos) pueden formar una divergencia negativa. Las divergencias del pico-valle generalmente cubren un marco de tiempo más largo que las divergencias inclinadas. En un gráfico diario, una divergencia del pico-valle puede cubrir un marco de tiempo tan corto como dos semanas o hasta varios meses. Por lo general, cuanto más larga y aguda sea la divergencia, mejor será cualquier señal resultante. Las divergencias cortas y poco profundas pueden conducir a señales falsas ya latigazos. Además, parecería que las divergencias de pico-valle son un poco más confiables que las divergencias inclinadas. Las divergencias del pico-valle tienden a ser más nítidas y cubren un marco de tiempo más largo que las divergencias inclinadas. MACD-Histograma Beneficios El principal beneficio del MACD-Histograma es su capacidad para anticipar las señales MACD. Divergencias por lo general aparecen en el MACD-Histograma antes MACD promedio móvil de cruce. Armado con este conocimiento, los comerciantes y los inversionistas pueden prepararse mejor para los cambios potenciales de la tendencia. MACD-Histograma puede aplicarse a gráficos diarios, semanales o mensuales. (Nota: Esto puede requerir algunos ajustes con el número de períodos usados ​​para formar el MACD original. Pueden requerirse promedios móviles más cortos o más rápidos para los gráficos semanales y mensuales.) Usando gráficos semanales, se puede determinar la amplia tendencia subyacente de una población. Una vez que se ha determinado la tendencia general, los gráficos diarios pueden utilizarse para introducir estrategias de entrada y salida. En Análisis Técnico de los Mercados Financieros. John Murphy aboga por este tipo de enfoque de dos niveles para invertir con el fin de evitar hacer operaciones contra la tendencia principal. El histograma MACD semanal puede utilizarse para generar una señal a largo plazo con el fin de establecer la tendencia comercializable. Entonces sólo se considerarán señales de corto plazo que estén de acuerdo con la tendencia principal. Si la tendencia a largo plazo fuera alcista, sólo se considerarán válidas las divergencias negativas con cruces de línea central bajista para el histograma MACD. Si la tendencia a largo plazo fuera bajista, sólo se considerarán válidas las divergencias positivas con los cruces de líneas centrales alcistas. En el gráfico semanal de IBM, el histograma MACD generó cuatro señales. Antes de cada crossover del promedio móvil en MACD, una divergencia correspondiente formó en el histograma de MACD. Para hacer ajustes para el gráfico semanal, los promedios móviles se han acortado a 6 y 12. Este MACD se forma restando el EMA de 6 semanas de la EMA de 12 semanas. Una EMA de 6 semanas se ha utilizado como el disparador. El MACD-Histograma se calcula tomando la diferencia entre MACD (6/12) y el 6-día EMA de MACD (6/12). La primera señal fue un cruce de media móvil bajista en enero-99. Desde su pico a finales de noviembre de 1998, el histograma MACD formó una divergencia negativa que precedió a la crossover media móvil bajista en MACD. La segunda señal fue un crucero promedio alcista en abril. Desde su punto más bajo a mediados de febrero, el histograma MACD formó una divergencia positiva que precedió al crossover de media móvil alcista en el MACD. La tercera señal fue un cruce de media móvil bajista a finales de julio. Desde su pico de mayo, el MACD-Histograma formó una divergencia negativa que precedió a un cruce de media móvil bajista en MACD. La señal final fue un cruce de media móvil alcista, que fue precedido por una discreta divergencia positiva en el histograma MACD. La tercera señal se basó en una divergencia de pico-valle. Dos picos inferiores fácilmente identificables y consecutivos formados para crear la divergencia. Los picos y valles de las divergencias anteriores, aunque identificables, no se destacan tanto. MACD-Histograma Inconvenientes El MACD-Histograma es un indicador de un indicador o una derivada de una derivada. MACD es la primera derivada de la acción de precio de un valor y el MACD-Histograma es la segunda derivada de la acción de precio de un valor. Como segunda derivada, el histograma MACD se elimina de la acción de precio real del valor subyacente. Cuanto más alejado sea un indicador de la acción de precio subyacente, mayores serán las posibilidades de señales falsas. Tenga en cuenta que este es un indicador de un indicador. MACD-Histograma no debe compararse directamente con la acción del precio del valor subyacente. Debido a MACD-Histograma fue diseñado para anticipar MACD señales, puede haber una tentación de saltar la pistola. El MACD-Histograma debe usarse junto con otros aspectos del análisis técnico. Esto ayudará a aliviar la tentación de entrada temprana. Otro medio para protegerse contra la entrada temprana es combinar señales semanales con señales diarias. Por supuesto, habrá señales más diarias que las señales semanales. Sin embargo, utilizando sólo las señales diarias que están de acuerdo con las señales semanales, habrá menos señales diarias para actuar. Al actuar sólo en las señales diarias que están de acuerdo con las señales semanales, también están seguros de negociar con la tendencia más larga y no en contra. Tenga cuidado con las divergencias pequeñas y poco profundas. Si bien estos pueden a veces conducir a buenas señales, también son más propensos a crear señales falsas. Un método para evitar pequeñas divergencias es buscar divergencias mayores con dos o más picos o valles fácilmente identificables. Comparar los picos y los valles de la acción pasada para determinar la significación. Sólo los picos y valles que parezcan ser significativos merecen atención. MACD y SharpCharts2 Con SharpCharts2, MACD se puede establecer como un indicador por encima o por debajo de un argumento de precio de seguridad. Una vez seleccionado el indicador en la lista desplegable, se utilizan los tres cuadros de la derecha para ajustar los ajustes. La configuración predeterminada es (12,26,9), que aparece automáticamente. El valor predeterminado usaría un EMA de 12 días y EMA de 26 días para calcular MACD y un EMA de 9 días de MACD como la línea de señal / disparo. MACD aparece como la línea continua gruesa y la línea de señal / disparador como la línea más delgada y más suave. Típicamente, el MACD cruza por encima y por debajo de su línea de señal, ya que fluctúa alrededor de la línea cero. El histograma es el MACD-Histograma, que mide la diferencia entre MACD y su señal / línea de disparo. Simplemente trazar el gráfico del indicador MACD también creará un histograma MACD como una superposición, o puede trazar el histograma por separado seleccionándolo en el menú desplegable. La escala muestra el rango de valores para MACD. Las existencias con precios bajos (por ejemplo, entre 10 y 20) tendrán un rango MACD más pequeño y las existencias con precios altos (por ejemplo, por encima de 100) tendrán un rango MACD más alto. Haga clic aquí para ver un ejemplo en vivo de MACD. MACD (Moving Average Convergence / Divergence Oscillator) MACD (Convertidor de media móvil / oscilador de divergencia) Introducción Desarrollado por Gerald Appel a finales de los setenta, el Moving Average Convergence / Divergence oscillator (MACD) es uno de los indicadores de momento más simples y efectivos disponibles. El MACD convierte dos indicadores de tendencias siguientes, medias móviles. En un oscilador de momento restando la media móvil más larga de la media móvil más corta. Como resultado, el MACD ofrece lo mejor de ambos mundos: seguimiento de tendencias e impulso. El MACD fluctúa por encima y por debajo de la línea cero cuando las medias móviles convergen, cruzan y divergen. Los operadores pueden buscar crossovers de línea de señal, crossovers de línea central y divergencias para generar señales. Debido a que el MACD es ilimitado, no es particularmente útil para identificar los niveles de sobrecompra y sobreventa. Nota: MACD se puede pronunciar como Mac-Dee o M-A-C-D. A continuación se muestra un gráfico de ejemplo con el indicador MACD en el panel inferior: Cálculo La Línea MACD es el promedio móvil exponencial (EMA) de 12 días menos el EMA de 26 días. Los precios de cierre se utilizan para estos promedios móviles. Se representa un EMA de 9 días de la Línea MACD con el indicador para actuar como una línea de señal e identificar vueltas. El histograma MACD representa la diferencia entre MACD y su EMA de 9 días, la línea de señal. El histograma es positivo cuando la línea MACD está por encima de su línea de señal y negativa cuando la línea MACD está por debajo de su línea de señal. Los valores de 12, 26 y 9 son el ajuste típico usado con el MACD, sin embargo otros valores pueden ser substituidos dependiendo de su estilo de negociación y metas. Interpretación Como su nombre lo indica, el MACD tiene que ver con la convergencia y la divergencia de los dos promedios móviles. La convergencia ocurre cuando los promedios móviles se mueven uno hacia el otro. La divergencia se produce cuando los promedios móviles se alejan unos de otros. El promedio móvil más corto (12 días) es más rápido y responsable de la mayoría de los movimientos del MACD. El promedio móvil más largo (26 días) es más lento y menos reactivo a las variaciones de precios en el valor subyacente. La línea MACD oscila por encima y por debajo de la línea cero, que también se conoce como la línea central. Estos cruces señalan que la EMA de 12 días ha cruzado la EMA de 26 días. La dirección, por supuesto, depende de la dirección de la media móvil cruzada. MACD positivo indica que la EMA de 12 días está por encima de la EMA de 26 días. Los valores positivos aumentan a medida que la EMA más corta diverge más de la EMA más larga. Esto significa que el impulso alcista está aumentando. Los valores MACD negativos indican que la EMA de 12 días está por debajo de la EMA de 26 días. Los valores negativos aumentan a medida que la EMA más corta diverge más abajo de la EMA más larga. Esto significa que el impulso descendente está aumentando. En el ejemplo anterior, el área amarilla muestra la Línea MACD en territorio negativo cuando la EMA de 12 días se negocia por debajo de la EMA de 26 días. La cruz inicial ocurrió a finales de septiembre (flecha negra) y el MACD se movió más hacia el territorio negativo, ya que la EMA de 12 días se alejó más de la EMA de 26 días. El área naranja resalta un período de valores MACD positivos, que es cuando la EMA de 12 días estaba por encima de la EMA de 26 días. Observe que la Línea MACD permaneció por debajo de 1 durante este período (línea punteada roja). Esto significa que la distancia entre el EMA de 12 días y EMA de 26 días fue menor de 1 punto, lo cual no es una gran diferencia. Crossovers de línea de señal Los crossovers de línea de señal son las señales MACD más comunes. La línea de señal es un EMA de 9 días de la Línea MACD. Como una media móvil del indicador, que arrastra el MACD y hace que sea más fácil de detectar MACD vueltas. Un cruce alcista ocurre cuando el MACD aparece y cruza por encima de la línea de señal. Un crossover bajista ocurre cuando el MACD da vuelta abajo y cruza debajo de la línea de señal. Crossovers puede durar unos días o unas pocas semanas, todo depende de la fuerza del movimiento. La debida diligencia es necesaria antes de confiar en estas señales comunes. Los crossovers de la línea de señal en extremos positivos o negativos deben ser vistos con precaución. Aunque el MACD no tiene límites superiores e inferiores, los chartists pueden estimar extremos históricos con una valoración visual simple. Se necesita un fuerte movimiento en la seguridad subyacente para empujar el impulso a un extremo. A pesar de que el movimiento puede continuar, el impulso es probable que se desacelere y esto suele producir un cruce de la línea de señal en las extremidades. La volatilidad en el valor subyacente también puede aumentar el número de crossovers. La siguiente tabla muestra IBM con su EMA de 12 días (verde), EMA de 26 días (rojo) y el MACD de 12,26,9 en la ventana del indicador. Había ocho crossovers de línea de señal en seis meses: cuatro arriba y cuatro abajo. Había algunas buenas señales y algunas malas señales. El área amarilla resalta un período cuando la Línea MACD subió por encima de 2 para alcanzar un extremo positivo. Hubo dos cruces de línea de señal bajista en abril y mayo, pero IBM siguió tendiendo más alto. A pesar de que el impulso ascendente se desaceleró después de la oleada, el impulso alcista fue aún más fuerte que el momento de baja en abril-mayo. El tercer cruce bajista de la línea de señal en mayo dio como resultado una buena señal. Crossovers de línea central Los crossovers de línea de centro son las señales MACD más comunes. Un cruce de la línea central alcista ocurre cuando la línea de MACD se mueve sobre la línea cero para dar vuelta positivo. Esto ocurre cuando la EMA de 12 días de la garantía subyacente se mueve por encima de la EMA de 26 días. Un cruce de la línea central bajista ocurre cuando el MACD se mueve debajo de la línea cero para dar vuelta negativo. Esto sucede cuando la EMA de 12 días se mueve por debajo de la EMA de 26 días. Los crossovers de la línea central pueden durar unos días o unos meses. Todo depende de la fuerza de la tendencia. El MACD seguirá siendo positivo siempre y cuando haya una tendencia alcista sostenida. El MACD permanecerá negativo cuando hay una tendencia bajista sostenida. El siguiente gráfico muestra Pulte Homes (PHM) con al menos cuatro cruces de línea central en nueve meses. Las señales resultantes funcionaron bien porque surgieron fuertes tendencias con estos crossovers de línea central. A continuación se muestra un gráfico de Cummins Inc (CMI) con siete crossovers de línea central en cinco meses. En contraste con Pulte Homes, estas señales habrían resultado en numerosos whipsaws porque las fuertes tendencias no se materializaron después de los crossovers. El siguiente gráfico muestra 3M (MMM) con un cruce de línea central alcista a finales de marzo de 2009 y un cruce de línea central bajista a principios de febrero de 2010. Esta señal duró 10 meses. En otras palabras, la EMA de 12 días estuvo por encima de la EMA de 26 días por 10 meses. Esta fue una tendencia fuerte. Divergencias Las divergencias se forman cuando el MACD diverge de la acción del precio del valor subyacente. Una divergencia alcista se forma cuando una seguridad registra una baja más baja y el MACD forma un nivel más bajo. La menor baja en la seguridad afirma la actual tendencia a la baja, pero la mayor baja en el MACD muestra menos momento negativo. A pesar de un menor impulso a la baja, el impulso a la baja todavía está superando el impulso al alza mientras el MACD permanezca en territorio negativo. La desaceleración del impulso descendente a veces puede presagiar una inversión de tendencia o un aumento considerable. El siguiente gráfico muestra Google (GOOG) con una divergencia alcista en octubre-noviembre de 2008. En primer lugar, observe que estamos utilizando los precios de cierre para identificar la divergencia. Los promedios móviles del MACD se basan en los precios de cierre y debemos considerar los precios de cierre en la seguridad también. En segundo lugar, tenga en cuenta que hubo bajas de reacción clara (cuencos) ya que tanto Google como su línea MACD rebotaron en octubre y finales de noviembre. En tercer lugar, notar que el MACD formó un nivel más bajo como Google formó una menor baja en noviembre. El MACD apareció con una divergencia alcista con un crossover de línea de señal a principios de diciembre. Google confirmó una reversión con la ruptura de la resistencia. Una divergencia bajista se forma cuando una seguridad registra una alta más alta y la línea de MACD forma una cola más baja. La mayor alta en la seguridad es normal para una tendencia alcista, pero el menor nivel en el MACD muestra menos impulso al alza. A pesar de que el impulso al alza puede ser menor, el impulso al alza todavía está superando el impulso a la baja, siempre y cuando el MACD es positivo. El impulso ascendente de la disminución puede a veces presagiar una inversión de la tendencia o un declive considerable. A continuación vemos Gamestop (GME) con una gran divergencia bajista de agosto a octubre. La acción forjó un alto más arriba de 28, pero la línea de MACD cayó brevemente de su colmo anterior y formó un colmo más bajo. El subsiguiente cruce de línea de señal y ruptura de soporte en el MACD fue bajista. En el cuadro de precios, observe cómo el soporte roto se convirtió en resistencia en el rebote de retroceso en noviembre (línea roja punteada). Este retroceso siempre una segunda oportunidad para vender o vender a corto. Las divergencias deben tomarse con precaución. Las divergencias bajistas son comunes en una fuerte tendencia alcista, mientras que las divergencias alcistas ocurren con frecuencia en una fuerte tendencia a la baja. Sí, lo leiste bien. Las tendencias ascendentes a menudo comienzan con un fuerte avance que produce un aumento en el impulso al alza (MACD). A pesar de que la tendencia alcista continúa, sigue a un ritmo más lento que hace que el MACD a disminuir de sus máximos. El impulso al alza puede no ser tan fuerte, pero el impulso al alza todavía está superando el impulso descendente mientras la Línea MACD esté por encima de cero. Lo contrario ocurre al comienzo de una fuerte tendencia a la baja. El siguiente gráfico muestra el S P 500 ETF (SPY) con cuatro divergencias bajistas de agosto a noviembre de 2009. A pesar de un menor impulso al alza, la ETF continuó más alto debido a la tendencia alcista fue fuerte. Observe cómo SPY continuó su serie de máximos más altos y bajos más altos. Recuerde, el impulso al alza es más fuerte que el momento negativo, siempre y cuando su MACD es positivo. Su MACD (momentum) puede haber sido menos positivo (fuerte) a medida que el avance se extendió, pero todavía era en gran medida positivo. Conclusiones El indicador MACD es especial porque reúne impulso y tendencia en un solo indicador. Esta mezcla única de tendencia e impulso puede aplicarse a gráficos diarios, semanales o mensuales. El ajuste estándar para MACD es la diferencia entre los EMAs de 12 y 26 periodos. Los cartistas que buscan más sensibilidad pueden intentar una media móvil a corto plazo más corta y una media móvil a largo plazo más larga. MACD (5, 35, 5) es más sensible que MACD (12, 26, 9) y podría ser más adecuado para los gráficos semanales. Los cartistas que buscan menos sensibilidad pueden considerar alargar los promedios móviles. Un MACD menos sensible todavía oscilará por encima o por debajo de cero, pero los cruces de línea central y los cruces de línea de señal serán menos frecuentes. El MACD no es particularmente bueno para identificar los niveles de sobrecompra y sobreventa. A pesar de que es posible identificar niveles que históricamente son sobrecomprados o sobrevendidos, el MACD no tiene ningún límite superior o inferior para unir su movimiento. Durante los movimientos bruscos, el MACD puede continuar extendiéndose más allá de sus extremos históricos. Por último, recuerde que la Línea MACD se calcula utilizando la diferencia real entre dos promedios móviles. Esto significa que los valores de MACD dependen del precio del valor subyacente. Los valores de MACD para 20 valores pueden variar de -1,5 a 1,5, mientras que los valores de MACD para un 100 pueden variar de -10 a 10. No es posible comparar valores de MACD para un grupo de valores con precios variables. Si desea comparar las lecturas de momentum, debe utilizar el Oscilador de Porcentaje de Precios (PPO). En lugar del MACD. Agregar el indicador MACD a SharpCharts El MACD puede establecerse como un indicador arriba, debajo o detrás de un argumento de precio de seguridad. Colocar el MACD detrás de la trama de precios hace que sea fácil comparar los movimientos de movimiento con los movimientos de precios. Una vez seleccionado el indicador en el menú desplegable, aparece el ajuste de parámetro predeterminado: (12,26,9). Estos parámetros se pueden ajustar para aumentar la sensibilidad o disminuir la sensibilidad. El histograma MACD aparece con el indicador o puede agregarse como un indicador separado. Ajustando la línea de señal a 1, (12,26,1), se eliminará el histograma MACD y la línea de señal. Se puede agregar una línea de señal independiente, sin el histograma, seleccionando Exp Mov Avg en el menú Opciones avanzadas de superposiciones. Haga clic aquí para ver una tabla en vivo del indicador MACD. Uso del MACD con las exploraciones de StockCharts Aquí están algunas exploraciones de la muestra que los miembros de StockCharts pueden utilizar para explorar para varias señales de MACD: MACD Bullish Señal Línea Cruz. Esta exploración revela acciones que se están negociando por encima de su promedio móvil de 200 días y tienen una línea de señal alcista cruzada en el MACD. También tenga en cuenta que MACD se requiere para ser negativo para asegurar este repunte se produce después de un pullback. Esta exploración sólo se entiende como un arrancador para un mayor refinamiento. MACD línea de señal bajista Cruz. Esta exploración revela las existencias que están negociando por debajo de su media móvil de 200 días y tienen una línea de señal bajista cruzada en MACD. También tenga en cuenta que MACD es necesario para ser positivo para asegurar que este descenso se produce después de un rebote. Esta exploración sólo se entiende como un arrancador para un mayor refinamiento. Estudio Adicional: Desde el creador, este libro ofrece un amplio estudio del uso e interpretación del MACD. Análisis Técnico - Herramientas Eléctricas para Inversores Activos Gerald Appel Divergencia de Convergencia de Media Móvil - MACD Un bono que puede ser convertido en una cantidad predeterminada de capital de la compañía en ciertos momentos durante su vida, usualmente. El exceso de retorno que la inversión en el mercado de valores ofrece sobre una tasa libre de riesgo, como el rendimiento de los bonos del gobierno. Un índice de 500 acciones elegidas por tamaño de mercado, liquidez y agrupación de la industria, entre otros factores. El S P 500 está diseñado. Un intento de minimizar la responsabilidad fiscal cuando se le dan muchas decisiones financieras diferentes. Hay una gran variedad de impuestos eficientes. Italexit, abreviatura de también conocido como Italeave, es un derivado italiano del término Brexit, que se refiere a la. Oustria, abreviatura de es una versión austríaca del término Brexit, que se originó en junio de 2016, cuando el Reino Unido.