Gifting Opciones De Acciones

Regalos: Ahorre en impuestos inmobiliarios con opciones de acciones transferibles Cuando usted muere, el IRS considera todas sus propiedades como su patrimonio, sobre las cuales se pueden adeudar impuestos. Incluido en esto es el valor de las opciones de acciones adquiridas pero no ejercidas. Un pilar de la planificación de bienes es la transferencia de activos susceptibles de apreciar en valor, como las opciones sobre acciones, fuera de su control mucho antes de morir. La exención de impuestos sobre bienes en 2016 es de 5,45 millones para individuos (10,9 millones para parejas casadas). En virtud de la ley de alivio de contribuyentes estadounidenses de 2012, la exención de impuestos anuales de bienes se indexa a la inflación, y los importes sobre el umbral de exención se gravan en 40 (para más detalles, consulte un artículo en Forbes). La planificación de la hacienda se ha vuelto cada vez más difícil: las cantidades y las tasas de la exención del impuesto sobre bienes federales han fluctuado. Los impuestos del regalo y muchos impuestos estatales del estado continúan a pesar de la derogación temporal del impuesto del estado federal. Muchos creen que la ley cambiará para evitar la derogación del impuesto de sucesión. Un pilar de la planificación de la herencia es la transferencia de activos que probablemente apreciarán en valor, como las opciones sobre acciones, fuera de su control mucho antes de morir. Entonces no forman parte de su patrimonio gravable. Por supuesto, el IRS todavía consigue su mordedura en alguna parte. Las reglas del impuesto de regalo se aplican cuando usted hace la transferencia, y otros impuestos se adeudan cuando sus empleados transferidos ejercen las opciones. Pero usted no necesita ser un mago de la matemáticas para entender que el valor para los propósitos del impuesto del regalo será mucho más bajo que el valor años más adelante para los propósitos del impuesto del estado si el precio de las acciones de su compañía ha apreciado grandemente. Hemos visto algunas ilustraciones impresionantes de las firmas de contabilidad y consultoría financiera de las ventajas de planificación de bienes que los ejecutivos de alto valor neto pueden lograr mediante la transferencia de opciones sobre acciones. Suponiendo que sus cesionarios ejerzan la opción cuando el precio de la acción se ha duplicado aproximadamente, y los cesionarios son los herederos ejecutivos, el valor neto para ellos (después de tener en cuenta su obligación tributaria) es aproximadamente cuatro veces el valor neto que habrían recibido si tuviera No transfiere la opción. Sin embargo, como se explica a continuación, el IRS ha hecho el camino a la transferencia de opciones complejas. Además, la decisión de transferir plantea otras preguntas personales para responder. ¿Cuáles son las opciones transferibles y cómo funcionan? En 2016, usted puede dar regalos anuales libres de impuestos de 14.000 al año (28.000 para una pareja casada). Las opciones transferibles son opciones de acciones no calificadas (NQSOs, por sus siglas en inglés) que usted puede dar a ciertas personas o entidades permitidas si el plan de acciones de su compañía permite tales transferencias. Los cesionarios permitidos suelen incluir miembros de la familia, fideicomisos para miembros de la familia o sociedades en comandita, u otras entidades propiedad de miembros de la familia. En una transferencia de opción simple a un miembro de la familia, transfiere una opción adquirida a un hijo, nieto u otro heredero. La transferencia de la opción adquirida se trata como un regalo completo para propósitos de impuestos sobre donaciones. En 2016, por lo general se pueden dar regalos anuales de hasta 14.000 (matrimonios 28.000) a cada donatario. Los regalos que excedan estos límites anuales agregados van en contra de la exclusión de impuestos de regalo de por vida. Si las transferencias de opciones exceden este límite de por vida, los impuestos de regalo al momento de la transferencia deben ser pagados. El miembro de la familia transferido es el propietario de la opción y decide cuándo ejercer la opción. Sin embargo, el final de su empleo acorta generalmente el término de la opción aunque la opción esté sostenida por el cesionario. Cuando el miembro de la familia transferee ejerce la opción, usted (no su miembro de la familia) paga el impuesto sobre la renta ordinario sobre el margen entre el ejercicio y el precio de mercado, como con cualquier ejercicio NQSO. Por supuesto, si usted no necesita el efectivo, este pago del impuesto reduce más lejos su estado. Su afortunado miembro de la familia recibirá las acciones sin ningún impuesto sobre la renta, sin más impuestos de regalo o de herencia sobre las opciones, y con una base impositiva igual al precio de la acción en el momento del ejercicio. En lugar de regalar opciones directamente a los miembros de la familia, muchos ejecutivos prefieren regalarlos a los fideicomisos de los miembros de la familia, como un fideicomiso de anualidad otorgado por el otorgante. Además, los ejecutivos pueden transferir opciones a una sociedad limitada familiar a cambio de intereses de sociedad limitada y luego donar los intereses de la sociedad limitada a los miembros de la familia. Tanto los fideicomisos como las asociaciones familiares limitadas pueden brindarle oportunidades para estructurar el regalo más de cerca a sus deseos. Además, estos vehículos pueden ser estructurados para proporcionar algunas ventajas de la valoración en la reducción del impuesto del regalo pagadero. Generalmente no es financieramente aconsejable transferir opciones a organizaciones benéficas. Al transferir las opciones a las organizaciones benéficas donar un activo cuando su valor es presumiblemente baja y por lo tanto sólo puede tomar una deducción de caridad por su valor en ese momento. Siempre que la caridad ejerza la opción, usted sigue siendo responsable del impuesto sobre la renta de la propagación. Si desea transferir opciones a organizaciones benéficas, ponga condiciones suficientes sobre el donativo de la opción para que no se considere un regalo completo hasta que se ejerza la opción. De esa manera, el impuesto sobre la renta que se verá afectado con el ejercicio será compensado por la deducción de caridad para el regalo. La Securities and Exchange Commission (SEC) no permite que los beneficios de las organizaciones de beneficencia de las opciones transferidas se registren bajo el formulario simplificado S-8 para planes de beneficios para empleados. Se requeriría un formulario de registro más extenso. Por lo tanto, su empresa puede decidir prohibirle que transfiera opciones a organizaciones benéficas. Títulos, impuestos, y cuestiones de contabilidad Considere la desventaja financiera. En general, se han resuelto los problemas de valores, impuestos y contabilidad para transferir opciones de acciones no calificadas adquiridas a miembros de la familia, fideicomisos para miembros de la familia y sociedades familiares limitadas. La SEC ha modificado sus formularios para permitir que las empresas públicas registren las acciones recibidas tras el ejercicio de opciones transferibles por miembros de la familia, fideicomisos para miembros de la familia y sociedades familiares limitadas. La SEC también cambió su regla para planes de acciones de empresas privadas. El IRS es menos cooperativo acerca de si puede hacer un regalo completo de opciones no adquiridas. El IRS estaba preocupado de que los ejecutivos estaban transfiriendo opciones casi inmediatamente después de la concesión cuando tenían poco valor, permitiendo a los ejecutivos regalar un activo de valor futuro sustancial a poco costo actual. Esto llevó a IRS Revenue Ruling 98-21. Que explica cómo las opciones deben ser adquiridas para que la transferencia sea un regalo completo. Por lo tanto, la valoración para fines de impuestos sobre donaciones no puede determinarse hasta que se otorguen las opciones, aunque no todos los expertos están de acuerdo con esta decisión. A continuación, incurrir en impuesto de regalo sobre el valor de la opción en el momento de la adquisición, que es probable que sea mucho mayor que en el momento de la transferencia de la opción. Por lo tanto, la mayoría de los ejecutivos esperan para transferir las opciones hasta que se conviertan, cuando están más seguros del valor para los propósitos del impuesto del regalo. Valorar opciones no es un proceso mecánico. Se utilizan varios modelos de valoración de opciones. (Véase la Resolución de Ingresos del IRS 98-34.) Las opciones sobre acciones de incentivos (ISO) no son transferibles. Pero esto generalmente no significa que no pueden ser transferidos: más bien, tras la transferencia se convierten en NQSOs y pierden los beneficios impositivos ISO. Diez Decisiones y Pasos para Transferir Opciones de Acciones Si decide transferir opciones para propósitos de planificación patrimonial, tome las siguientes medidas: Verifique que sus opciones de compra de acciones sean transferibles. Si las opciones no son transferibles, sugerir al comité de compensación del consejo de administración u otro ejecutivo senior a cargo de la compensación de acciones que el plan o su subvención sea enmendado. Determine la opción apropiada transferida. Usted probablemente hará que un niño, nieto u otro heredero sea muy rico. Los regalos a los individuos vienen sin cuerdas y se pueden utilizar siempre y sin embargo esa persona determina solamente. Recuerde: el cesionario determina, por el momento del ejercicio, cuando reconocerá el ingreso ordinario. Considere los beneficios de los fideicomisos y las asociaciones familiares limitadas. Tales como la capacidad de poner algunos límites en el uso de los fondos que reciben en el ejercicio de las opciones y la venta de la acción. Ejecutar los números con sus asesores financieros. Utilizando diferentes suposiciones sobre el crecimiento del precio de las acciones de su empresa. Averigüe si ahorrará importantes dólares de impuestos mediante opciones de regalos ahora para justificar el abandono del control sobre ellos. Es posible que tenga que pagar impuestos de regalo en el momento en que las opciones adquiridas se transfieren. Sus asesores deben mirar si todavía podría ser mejor para usted para pagar este impuesto de regalo en la transferencia de las opciones, que para su patrimonio para pagar impuestos sobre las opciones que podrían haber sido transferidos. Considere los impuestos actuales sobre los regalos en relación con los impuestos sobre bienes esperados en el momento de su muerte. (Recuerde: ahorros adicionales pueden ocurrir, por ejemplo, utilizando una sociedad limitada). Determine la valoración de la opción para propósitos de impuestos sobre donaciones. La valoración en el momento de la donación, en comparación con las proyecciones de los impuestos de sucesión al momento de la muerte, subyace en la decisión financiera que debe tomar sobre si transferir las opciones. Algunas empresas ponen a disposición de sus ejecutivos una valoración de opciones para que haya coherencia entre los ejecutivos en cuanto a la valoración de sus opciones. Comprender la desventaja financiera. Si el precio de mercado de las acciones de su compañía no excede el precio de ejercicio de la opción (es decir, opciones subacuáticas), las opciones no se ejercerán. No puede recuperar los impuestos de regalo o los honorarios legales y contables involucrados en esta transacción. Por supuesto, si usted transfiere opciones subacuáticas, tendrán generalmente un valor muy bajo para los propósitos del impuesto del regalo y las ganancias serán sus herederos si el precio se dispara más adelante. Primero, transfiera las opciones adquiridas. Recuerde que el IRS no considera una transferencia a ser un regalo completo hasta que la opción se convierte. Para evitar sorpresas de valoración, generalmente es preferible transferir opciones adquiridas. A continuación, sabrá las implicaciones fiscales de regalo en el momento de la transferencia en lugar de esperar para determinar el impacto del impuesto de regalo cuando las opciones de chaleco. Planificar el impuesto sobre la renta en el ejercicio de la opción. Cuando el cesionario ejerce la opción, usted es responsable del impuesto a la renta sobre el diferencial entre el mercado y el precio de ejercicio. Su empresa retendrá o obtendrá de usted las cantidades apropiadas de retención del impuesto sobre la renta. Algunas empresas requieren que los ejecutivos no transfieran un porcentaje de sus opciones como un medio para asegurar que las opciones restantes puedan ser ejercidas para satisfacer la retención del impuesto sobre la renta o tomar otras medidas para asegurar que los fondos estarán disponibles. Considere las ramificaciones y percepciones asociadas con las transferencias (por ejemplo, las opciones cuentan para los propósitos de las directrices de propiedad de acciones corporativas). Para propósitos de compensación, las opciones transferidas generalmente seguirán contándose como las suyas. No se olvide de las reglas de la Sección 16 para altos ejecutivos y directores. Cuando transfiere las opciones a un GRUPO, usted reporta esta propiedad indirecta indirecta por un GRUPO en los formularios de ejecutivos o directores. Los regalos terminados deben ser reportados, pero los informes de fin de año diferidos en el Formulario 5 están generalmente disponibles. (La notificación anticipada voluntaria en el Formulario 4 se permite en la Tabla II con el código de transacción G.) Por lo general, las donaciones de buena fe no son tratadas como ventas para la regla 16 (b) de recaptura de ganancias oscilantes (es decir, los propósitos del pasivo). Susan Daley es un socio con el bufete de abogados de Perkins Coie en Chicago. Este artículo fue publicado únicamente por su contenido y calidad. Ni su empresa ni Susan nos compensaron a cambio de su publicación. Planificación Financiera: Regalos El tratamiento tributario es el mismo que lo es para las donaciones de cualquier acción a una organización benéfica cualificada (los regalos de acciones están cubiertos por otro FAQ). Después de haber mantenido la acción durante más de un año, en el momento de la donación obtiene una deducción de impuestos igual al valor justo de mercado de la acción (no a su base de costos). Para las acciones adquiridas a partir de un ejercicio de opciones o una compra de ESPP, el período de tenencia comienza el día después del ejercicio / compra, mientras que para las acciones restringidas comienza el día después de la adquisición. Para las empresas públicas con un mercado activo en sus acciones, el valor justo de mercado es el promedio entre el alto y el bajo precio de las acciones en la fecha de entrega, a menos que el stock esté sujeto a restricciones de reventa y transferencia. Para el stock de empresas antes de la salida a bolsa, necesita una valoración por tasación o algún otro método de valoración razonable (ver IRS Revenue Ruling 59-60), que enumera los factores de valoración y explica que no se puede utilizar ninguna fórmula general en cada situación de la empresa privada. La fecha de entrega es cuando la acción es valorada y determina el año de la deducción. Con su declaración de impuestos, necesita presentar el Formulario 8283 del IRS para su contribución benéfica no monetaria. Las instrucciones para el formulario explican las reglas que se aplican cuando se debe obtener e incluir una valoración escrita. Por ejemplo, con una acción negociada no pública de 10.000 o menos (ver Sección B, Parte 1) no se necesita una evaluación, pero la organización debe explicar cómo determinó la valoración. Si la venta de las acciones apreciadas hubiera desencadenado plusvalías a largo plazo, su deducción es de hasta 30 de su ingreso bruto ajustado (20 para las fundaciones familiares), y puede retrasar los montos por este período durante cinco años. El tratamiento tributario de las donaciones de fondos a los fondos recomendados por donantes es similar al de donar acciones a organizaciones de caridad públicas cualificadas. Cuando donas acciones, para implementar la transferencia necesitas la información de la cuenta de corretaje de la caridad, con el número de la DTC (Depository Trust Company) y un número de cuenta. Sus instrucciones a su firma de corretaje deben incluir esta información y cualquier identificación específica del lote. Alerta: Para las donaciones de fin de año, asegúrese de que la transferencia de existencias se complete antes del 31 de diciembre para que cuente para el año fiscal en curso. Para las transferencias electrónicas de su cuenta de corretaje, la donación se registra el día en que es recibida por la organización benéfica / fundación (no cuando aprueba la transferencia). Con el aumento de la actividad de fin de año en las empresas de corretaje, debe planificar sus regalos de stock de fin de año tan pronto como sea posible y mantener una comunicación continua con su agente para asegurarse de que la transferencia se lleva a cabo. Para otras ideas sobre planificación de fin de año, vea otro FAQ. Con un don de caridad de acciones apreciadas a largo plazo, la donación que haces y la deducción que obtienes son mayores de lo que serían si fueras a vender las acciones y donar los fondos en efectivo. Esto se debe a que al donar acciones, evita pagar el impuesto sobre las plusvalías. Usted puede (1) donar 100,000 en acciones de la compañía o (2) vender las acciones primero y donar los ingresos. Stock: Usted donar 100.000 en acciones de la empresa que ha mantenido durante al menos un año (10.000 acciones cotizando a 10 por acción que recibió a 1 por acción) a una organización benéfica favorita. Sus 100,000 deducciones de impuestos resultan en ahorros de impuestos de 40,000 (asumiendo una tasa combinada de impuestos federales y estatales sobre sus ingresos). Efectivo: Usted vende 10.000 acciones, por valor de 100.000, y donar el efectivo. En su ganancia de 90.000 (100.000 menos la base de costos de 10.000) usted paga 18.450 en impuestos (15 impuestos federales sobre ganancias de capital más el impuesto del estado 5.5), resultando en 81.550. Esta cantidad será menor si se activa la tasa impositiva de 20 sobre las ganancias de capital y el impuesto de 3.8 de Medicare. Usted obtiene una deducción de impuestos por la cantidad neta de efectivo que ha donado. Sus ahorros de impuestos son 32.620 (40 de 81.550), 7.380 menos que los ahorros de impuestos con una donación de acciones. Donación de acciones Donación de dinero en efectivo Fuera de sus opciones de compra de acciones de empleados Las opciones sobre acciones podrían ser el activo más valioso que muchas personas poseen. Si tiene opciones de acciones no ejercidas, debe considerar las formas únicas en que un regalo de opciones de acciones puede ampliar su plan de sucesión. En 1996, la Comisión de Valores cambió sus reglas para permitir la transferencia de opciones de acciones no calificadas utilizadas en programas de compensación. (Las opciones de acciones de incentivo, sin embargo, no se ven afectadas por el cambio). Las compañías pronto modificaron sus planes para permitir transferencias, y mucha gente empezó a aprovechar la oportunidad de preservar cantidades sustanciales de riqueza en la familia con relativamente poco costo de impuestos de transferencia. Por ejemplo, supongamos que una opción sobre 10.000 acciones puede ejercerse a 100 por acción, muy por encima del precio actual de mercado de las acciones de 75. El ejecutivo transfiere la opción a un niño (oa un fideicomiso para el niño) y el valor sujeto a impuestos de El regalo será relativamente bajo, de modo que un impuesto mínimo del regalo sea debido. Después de varios años, asumir que el precio de mercado de las acciones ha llegado a 200. Cuando se ejerce la opción, el niño va a poseer acciones por valor de 2 millones de dólares, a muy poco costo fiscal de transferencia. Planificación cuidadosa es necesaria En un fallo hace sólo unos años, el IRS examinó un plan de opciones sobre acciones en el cual un ejecutivo estaba obligado a realizar servicios adicionales para el empleador o el riesgo de pérdida de la opción. El individuo hizo un regalo de la opción a uno de sus hijos antes de realizar los servicios necesarios. El fallo no proporciona detalles adicionales, pero el plan podría, por ejemplo, haber hecho que las opciones fueran ejercitables después de tres años con un vencimiento después de diez años. El IRS concluyó que el requisito de servicios adicionales por parte del ejecutivo significaba que el regalo no estaba completo y, por lo tanto, no era imponible, cuando se hizo el donativo de las opciones sobre acciones. El regalo se completará sólo cuando los servicios adicionales se han proporcionado y el derecho de ejercer la opción es absoluta. Eso es cuando el impuesto de regalo podría venir debido. En un mercado de valores en alza, retrasar el momento en que el regalo está completo tenderá a aumentar el valor de la opción y aumentar el costo del impuesto de transferencia de hacer el regalo. (Vea Cómo valorar un regalo de una opción de compra de acciones al final de este artículo para los factores que afectarán el valor imponible de la donación.) ¿Quién debe el impuesto sobre la renta? Los ingresos deben ser reconocidos cuando la opción de compra de acciones se ejerce la diferencia entre el ejercicio Y el valor justo de mercado de las acciones es el ingreso ordinario. Bajo IRC Sección 83 el impuesto sobre la renta recae sobre la persona que recibió la opción como compensación. Esto es cierto incluso si la opción ha sido transferida a un miembro de la familia. Cuál es más, el pago del impuesto sobre la renta no da lugar a un regalo gravable al dueño de la opción en el efecto, ésta es una transferencia adicional libre de impuestos. El pago del impuesto sobre la renta por parte del ejecutivo disminuirá su eventual obligación tributaria sobre bienes, mientras aumenta la base de las acciones en manos del cesionario. Cómo valorar un regalo de una opción de compra de acciones Siempre que un regalo de opciones sobre acciones esté completo, un impuesto de regalo puede ser debido, dependiendo del valor del regalo. El IRS ha proporcionado algunas orientaciones oficiales sobre la valoración, mirando a la autoridad de la Junta de Normas de Contabilidad Financiera. Se deben tener en cuenta seis factores en la valoración de la opción: el precio de ejercicio de la opción la vida esperada de la opción el precio de negociación actual de la acción subyacente la volatilidad esperada de la acción subyacente los dividendos esperados sobre la acción subyacente y el riesgo - tasa de interés libre para el término de la opción restante. Las matemáticas para juntar estos factores pueden seguir el modelo de Black-Scholes para valorar las opciones de acciones y algunos detalles de implementación son proporcionados por el IRS. No se puede aplicar un descuento adicional al valor determinado con este modelo de precios. Por ejemplo, no se permite un descuento por falta de transferibilidad de la opción fuera de la familia inmediata de los empleados, o para reflejar el riesgo de la terminación de la opción dentro de un cierto período después de la terminación del empleo. Ejemplo: De acuerdo con CCH Incorporated, el valor de una opción para comprar una acción a 25, si el precio actual de la acción es de 20, es 7,98, suponiendo 30 volatilidad de precio y un plazo de ocho años. Si el precio de ejercicio fuera 35, el valor de la opción caería a 5.71 bajo la fórmula de Black-Scholes.