Son Las Opciones Comerciales Como El Juego

Cuando las opciones de compra es como el juego (y cuando no es) ¿Alguna vez has pensado en comprar una opción de venta o de compra como el juego oigo a los comerciantes profesionales utilizar el término de apuesta cuando se habla de opciones, e incluso Acciones a veces. Mis compañeros de acciones a veces también dicen apuesta cuando hablan de tomar una posición corta. Creo que si usted hace un estudio cuidadoso y la tarea en una acción, y cree en las perspectivas a largo plazo de la empresa, eso no es juego, eso es una opción ajustada al riesgo que el stock tiene más potencial que su dinero sentado en el banco no obtener Interés y poco a poco depreciando por (OK, muy bajo ahora) la inflación. O, si ya tiene una cartera, que le gusta una población suficiente para invertir más, o de nuevo, o que le gusta una acción sobre otra. ¿Qué opciones? ¿Las opciones que mejor le dejan a los profesionales o puede el inversionista promedio de Joe realmente ganar dinero en las opciones? ¿Son opciones una empresa de riesgo, como una especie de Vegas en el teclado o son más bajos de riesgo Bueno, eso depende de su base de conocimientos. Cuando las opciones son como el juego Muchas personas como los juegos de azar. Sólo tienes que ir a su casino más cercano para averiguar cuánto la gente le encanta tirar su dinero Por qué no acaba de comprar un puesto o una llamada desde la comodidad de su sala de estar al menos tiene 50/50 probabilidades Bueno, una especie de. En su sitio de corredores en línea, usted no consigue la música, o una bebida libre, o los sonidos y las luces emocionantes, y ningún Cirque du Soleil o Hmmm. No suena tan divertido. Las opciones son como apuestas cuando: Usted no conoce el stock muy bien Usted compra una opción en una acción volátil o difícil de valorar Uno no tiene una tesis corta o larga clara Usted no entiende el delta (cuánto la opción se mueve en relación con el stock subyacente ) O theta (cantidad de tiempo decay) de la opción. Interpretación: puede que no entienda que la opción es una inversión apalancada y por lo tanto la ganancia o la pérdida va hacia arriba o hacia abajo como loco cuando la acción se mueve también una opción pierde valor con el tiempo. Asustado sin embargo No hay problema - tirar los dados. Si lo anterior suena como usted-no ser perezoso en casa en el teclado-volar a Las Vegas, Atlantic City o su ciudad de juego cercana-que tendrá mucho más divertido. En serio, theres ningún daño en la compra de una opción si lo anterior suena como usted, acaba de darse cuenta de su juego, no invertir. Y no ir todo el cerdo-acaba de gastar lo que quieres perder. Como ejemplo, compré una opción en Linked In (NYSE: LNKD) antes de la conferencia trimestral, para jugar el cuarto y yo gané una victoria de más de 100 durante la noche que había usado el sitio web, pero no sabía nada sobre la compañía. Casi la mayor parte de lo anterior se aplica a mí. A pesar de que era una buena apuesta, ahora me gustaría sólo tenía el stock, o ejercer la opción. Por supuesto, usted sabe lo que dicen acerca de la vista trasera. Tuve suerte, puro y simple. Un ejemplo opuesto es cuando compré un puesto en Tesla (NASDAQ: TSLA) me refiero, en realidad, un P / E de infinito, un 100 Precio / Libro -180 ROE, con un 16 B tapa del mercado super sobrevalorado, a la derecha Realmente nunca subestimar una acción de impulso de culto en un mercado alcista He perdido todo lo que gané en la llamada LNKD y más. Opciones al hacer la tarea Como otro ejemplo, he comprado dos opciones de compra en American Tower (NYSE: AMT) después de investigar la empresa y el gusto por el post-análisis de acciones. Compré el 14 de enero 82.50 llamadas para 3,75 (ahora vale 0,85 por una pérdida de -77) y el 13 de octubre 85.00 llamadas de 1,63 (ahora vale 0,11 por una pérdida de 93) ambas opciones ahora tienen cero valor intrínseco. La acción pasó de 74.40 el 19 de junio a 70.22 hoy (pérdida -5.6). Así que usted puede ver cómo el tiempo y el apalancamiento de trabajo en contra de su posición de opción, especialmente con OTM (fuera del dinero) las llamadas, que tienen menos o ningún valor intrínseco. Valor intrínseco es la cantidad del precio de la opción que mantiene su valor, mientras que la parte extrínseca se descompone con el tiempo. Las opciones ITM (en el dinero) tienen un valor más intrínseco a medida que obtienen un ITM más profundo. Podría haber comprado más profundo en las opciones de dinero de la llamada, pero son mucho más caros, y yo no. ¿Prefieres el riesgo 375 163 538 (una opción cada uno) y el control de 200 acciones y el riesgo de perderlo todo o comprar 200 acciones de forma directa y el riesgo cualquier cantidad que usted piensa que la acción puede disminuir En este caso, creo que habría sido mejor comprar la Y acaba de perder 5,6 (833), ya que parece que la población no llegará a 85,00 en octubre, pero, nunca se sabe Otras personas dicen que perdí, o perderá 538 en lugar de 833, así que estoy por delante, pero realmente creo En el stock, así que creo que volverá a subir. El problema real con la lógica en esta última oración es que nunca planeé comprar 200 acciones Como yo por lo general la pierna en las acciones (comprarlos de forma incremental) que habría poseído 50 acciones y perdió 209 en comparación con la opción más cerca de fecha que perdió 163. Incluso Aunque habría perdido más en la acción, todavía tendría más que el stock que la opción, siempre y cuando estoy convencido en la historia a largo plazo de la misma, porque a la expiración, la opción tiene valor cero. Una vez perdido, la prima de la opción (precio de la opción) se convierte en un costo hundido, nunca volver el stock tiene potencial para volver a su valor original, y por lo tanto tiene un valor. Pero espera Dice-no es que el juego también-quiero decir que perdió derecho Para mí, no realmente, fue un riesgo calculado Hice lo mejor que pude analizar el stock, elegir la opción, y lo inesperado sucedió-un analista escribió un mal Informe sobre el stock y se redujo. Mi punto es que si hubiera gastado el capital en la acción, en lugar de la opción, tendría la misma tesis de hoy como lo hice entonces, pero Id tiene el 163 hundido en el stock (aunque a un valor más bajo) que tiene algunos Valor en lugar de la opción que no tendrá valor si expira sin valor en octubre (bien ver). La dificultad de las opciones La dificultad con las opciones es que usted tiene que obtener el tiempo Y la dirección correcta, y es lo suficientemente duro sólo para obtener la dirección correcta Las acciones pueden no reflejar su verdadero valor subyacente durante muchos meses, y para ese momento, la opción Ha expirado típicamente. Por lo tanto, para la mayoría de los inversionistas individuales, mi creencia es que no deben invertir usando opciones. Es demasiado trabajo, y usted realmente tiene que saber lo que está haciendo para ganar dinero. Las opciones se pueden utilizar para todo tipo de ideas y estrategias interesantes, incluyendo cobertura (una forma de seguro para cuando las acciones bajan), como reemplazo de acciones, por extra Los ingresos de acciones estables (llamadas cubiertas), los ingresos de las acciones que quieren poseer (cash secured puts) y las estrategias complejas que intentan eliminar parte o la totalidad del tiempo de decaimiento de las opciones (spreads y más). El problema con todas estas estrategias es que nada es gratis-ya sea que usted tiene que aceptar la caída de precio de opción en el tiempo, su aumento al alza es limitado o su riesgo a la baja no es limitado, o peor, ambos. En general, use la regla 10/10 para las opciones (y yo modificaría eso a la suerte 7/7): no tiene más de 7 de su capital en opciones, y sólo use las opciones 7 del tiempo. Esto ayudará a limitar la exposición al riesgo. Las opciones no son como el juego cuando se tiene una situación que es más o menos lo contrario de cuando es como el juego: Usted conoce bien el stock y ha hecho su investigación y la tarea, incluyendo los técnicos Usted entiende la volatilidad de la acción subyacente Usted tiene un Claro tesis larga o corta o tesis plana y usted sabe exactamente por qué está entrando en el comercio Usted tiene una estrategia de salida para el comercio si no va a su manera Usted entiende el delta (cuánto la opción se mueve en relación con el stock subyacente) y La teta de la opción y el valor intrínseco y extrínseco resultante y han elegido el precio de ejercicio de la opción según su nivel de tolerancia al riesgo y comodidad. Para operaciones complejas (spreads, etc.) ha modelado la ganancia / pérdida Por cierto, la mayoría de los corredores de opciones le dará una falsa cuenta con dinero falso en él para aprender todo sobre las opciones. Esta es una estupenda manera de aprender sobre las opciones de comercio (recomiendo hacer esto por un total de 5 meses primero) por lo que no pierde mucho dinero real. Las opciones de compra / venta no se recomiendan a menos que usted sea un profesional, o haya leído algunos libros sobre opciones, haya gastado algunos meses en negociar papel y haya hecho su tarea tanto en la acción subyacente como en la opción. El inversionista individual promedio de Joe pierde dinero en opciones con el tiempo (la casa gana, en este caso los creadores de mercado). Si, sin embargo, desea hacer algunos juegos de sillón, y tiene una cuenta de opciones o la aprobación de las opciones y el dinero para volar, y realmente lo disfrutes, ir a por ello Instablogs son blogs que se configuran de forma instantánea y en red dentro de la búsqueda Alpha comunidad. Las publicaciones de Instablog no son seleccionadas, editadas o proyectadas por los editores de Seeking Alpha, en contraste con los artículos de los colaboradores. Me encanta tu artículo. Buen consejo. Usted realmente es veraz acerca de lo que se necesita para hacer frente a las opciones de manera realista en lugar de sólo hype sobre cómo puede hacer todo este dinero en las opciones de comercio. No si usted no sabe lo que está haciendo Mejor respuesta que he encontrado en la controversia sobre es o no es opciones de comercio de apuestas. Un subtexto sutil aquí también permite al lector sacar sus propias conclusiones además de su consejo bien sazonado. Gracias 16 de septiembre de 2014, 09:46 Responder LikeAre You Investing o Gambling El juego se define como apostar algo en una contingencia. Sin embargo, cuando se considera el comercio, el juego adquiere una dinámica mucho más compleja que la que se presenta. Muchos comerciantes están jugando sin siquiera saberlo - el comercio de una manera o por una razón que es completamente dicotómica con éxito en los mercados. En este artículo vamos a mirar las formas ocultas en que el juego se arrastra en las prácticas comerciales, así como el estímulo que puede conducir a un individuo al comercio (y posiblemente jugar) en el primer lugar. Tendencias de juegos ocultos Es muy probable que cualquier persona que cree que no tienen tendencias de juego no admitirán felizmente a tenerlos si resulta que en realidad están actuando en los impulsos de juego. Sin embargo, descubrir lo que nos impulsa a tomar ciertas acciones puede crear un cambio dentro de nosotros como los motivadores subyacentes son descubiertos por la mente consciente. Antes de profundizar en las tendencias de juego cuando en realidad el comercio, una tendencia es evidente en muchas personas antes de que el comercio se lleva a cabo. Este mismo motivador sigue afectando a los comerciantes a medida que adquieren experiencia y se convierten en participantes regulares del mercado. Proofing social Algunas personas pueden incluso no tienen un interés en el comercio o la inversión dentro de los mercados financieros. Pero las presiones sociales los inducen a comerciar o invertir de todos modos. Esto es especialmente común cuando un gran número de personas están hablando de invertir en los mercados (a menudo durante la fase final de un mercado alcista). La gente se siente presionada para conformarse por su círculo social. Así que invierten para no faltar al respeto o desatender las creencias de otros o se sienten excluidos. La compra de algunas acciones o la colocación de algunos oficios para apaciguar las fuerzas sociales no es el juego en sí mismo y si las personas realmente saben lo que están haciendo. Pero entrar en una transacción financiera sin una sólida comprensión de la inversión es el juego. Tales personas carecen del conocimiento para ejercer control sobre la rentabilidad de sus elecciones. Hay muchas variables en el mercado, y la desinformación o desinformación dentro de los inversores o comerciantes crea un escenario de juego. Hasta que el conocimiento se ha desarrollado que permite a las personas a superar las probabilidades de perder, el juego se lleva a cabo con cada transacción que se produce. Factores que contribuyen a los juegos de azar Una vez que alguien está involucrado en los mercados financieros, hay una curva de aprendizaje, que basada en la discusión de prueba social anterior puede parecer que es juego. Esto puede o no puede ser cierto basado en el individuo. Cómo la persona se acerca al mercado determinará si se convierte en un comerciante exitoso o sigue siendo un jugador perpetuo en los mercados financieros. Los siguientes dos rasgos (entre muchos) son fácilmente olvidados, pero contribuyen a las tendencias de juego en los comerciantes. Juegos de azar (comercio) para la emoción Incluso un comercio de perder puede despertar emociones y un sentido de poder o satisfacción, especialmente cuando se relaciona con pruebas sociales. Si todo el mundo en un círculo social de personas está perdiendo dinero en los mercados, perder dinero en un comercio permitirá a esa persona para entrar en la conversación con su propia historia. Cuando una persona negocia por razones de excitación o pruebas sociales, es probable que él / ella está negociando en un estilo de juego. En lugar de hacerlo de una manera metódica y probada. El comercio de los mercados es emocionante que vincula a la persona en una red global de comerciantes e inversores con diferentes ideas, antecedentes y creencias. Sin embargo, atrapados en la idea de negociar, la emoción, o los altos y bajos emocionales es probable que impidan actuar de manera sistemática y metódica. Negociar para ganar, y no negociar un sistema El comercio de manera metódica y sistemática es importante en cualquier escenario basado en las probabilidades. Negociar para ganar parece ser la razón más obvia para el comercio. Después de todo, por qué el comercio si no puede ganar Pero hay un defecto oculto perjudicial cuando se trata de esta creencia y el comercio. Mientras que hacer el dinero es el resultado deseado total, negociar para ganar puede conducir realmente más lejos de hacer el dinero. Si el triunfo es nuestro principal motivador, es probable que el siguiente escenario ocurra: Jill compra una acción, ya que considera que está sobrevendida en comparación con el resto del mercado. La acción continúa cayendo, colocándola en una posición negativa. En lugar de darse cuenta de que el stock no es simplemente sobrevendido y que algo más debe estar pasando, ella continúa manteniendo la posición, con la esperanza de que volverá para que pueda ganar (o incluso romper incluso) en el comercio. El foco en ganar ha forzado al comerciante en la posición donde ella no sale de posiciones malas, porque hacerlo sería admitir que ella perdió en ese comercio. Los buenos comerciantes toman muchas pérdidas que admiten que están equivocados y mantener el daño pequeño. No tener que ganar en cada comercio y tomar las pérdidas cuando las condiciones indican que debe es lo que les permite ser rentable en muchas operaciones. Manteniendo posiciones perdedoras después de que las condiciones originales de entrada han cambiado o se han vuelto negativas para el comercio significa que el comerciante ahora está jugando y ya no utiliza métodos de negociación de sonido (si él / ella alguna vez lo fue). La línea de fondo Tendencias de juego se ejecutan mucho más profundo de lo que la mayoría de la gente percibe inicialmente y mucho más allá de las definiciones estándar. El juego puede tomar la forma de necesitar demostrar socialmente uno mismo, o actuar de una manera de ser aceptado socialmente, que da lugar a la acción en un campo sobre el que se sabe poco. El juego en los mercados es a menudo evidente en la gente que lo hace sobre todo para el alto emocional que reciben de la emoción y de la acción de los mercados. Por último, no se negocia en un sistema metódico y probado, sino más bien confiar en la emoción o una actitud de ganar obligado para crear beneficios, indica que la persona está jugando en los mercados y es poco probable que tenga éxito en el curso de muchos oficios. Juego Debido a la creciente popularidad de las opciones binarias de comercio de sitios web, es fácil para los potenciales comerciantes a ser curioso en cuanto a lo que estos sitios pueden ofrecer. Muchos de los anuncios en línea ofrecen sistemas probados para beneficios garantizados, lo que hace que este escenario esté maduro para los estafadores que están más interesados ​​en beneficiarse de los comerciantes en lugar de ayudar a los usuarios del sitio a obtener los frutos de una inversión honesta. Con esto en mente, hay muchos que pueden sentir que el comercio de opciones binarias es similar a los juegos de azar. Sin embargo, los comerciantes más educados y experimentados argumentan que esta actividad es a la vez un arte y una ciencia que permite a la capacidad de obtener ganancias de buena manera si se lleva a cabo de la manera correcta. Reducir el juego en el comercio de opciones binarias Aunque la mayoría de los sitios web de comercio de opciones binarias promover la flexibilidad y una amplia gama de activos diferentes para el comercio, una de las claves para el éxito en este ámbito se centra. Al igual que con la mayoría de las otras empresas, ser un corredor de todos los oficios y un maestro de ninguno 8221 abre la puerta a la concentración fragmentada que en última instancia puede resultar en pérdidas comerciales. En lugar de tratar de dominar todos los tipos de opciones en cada intercambio disponible, los comerciantes pueden estar más seguros de beneficios en el anillo de opciones binarias, colocando su enfoque 8211 y sus fondos 8211 en sólo algunas áreas específicas, al menos hasta que se sienten cómodos con el movimiento adelante. Obtener una sensación real de la velocidad a la que el mercado se mueve, así como sobre cómo llevar a cabo un análisis exhaustivo de las opciones y sus activos subyacentes, también puede ayudar a señalar nuevos operadores de opciones binarias en la dirección correcta. Muchos de los mejores sitios de comercio binario de opciones permiten a sus usuarios a estar más en sintonía con el comercio de este tipo de opciones, ofreciendo tutoriales en línea y guías, así como proporcionando acceso a las cuentas de demostración donde los comerciantes pueden participar sin el riesgo de perder dinero real. Al considerar la posibilidad de pasar a una nueva plataforma de operaciones binarias opciones, puede ser incluso el más experimentado de los comerciantes para obtener una buena comprensión de cómo funciona la plataforma, las opciones que están disponibles y dónde acudir a la asistencia cada vez que necesite ayuda. Si aún no está seguro de si las opciones binarias son más parecidas a los juegos de azar, debería comenzar con una cuenta demo gratuita y no invertir su propio dinero de inmediato. Cómo asegurar la seguridad de los fondos de inversión Mientras que el comercio de opciones binarias no es ciertamente juego, es importante que los comerciantes sean recelosos de los muchos esquemas de quick20221 ricos que rodean este tipo de actividad. Una forma de evitar esto es quedarse con las plataformas de comercio más reputadas que permiten una educación completa y la comprensión de cómo este tipo de comercio funciona antes de poner cualquier dinero real en riesgo. Cualquiera y todos los operadores de opciones binarias deben investigar cualquier corredor de opciones que están considerando a fin de garantizar que la entidad opera de manera justa. También es esencial alejarse de cualquier plataforma que pretenda ofrecer un 8220proveído de un sistema8221 para el beneficio 8222 garantizado, ya que no existe tal cosa. Siguiendo algunos simples pasos de sentido común, los operadores nuevos y experimentados pueden ayudar a reducir el riesgo y eliminar el 8220gamble8221 de su actividad de negociación de opciones binarias.