Opciones de acciones fortalecer su cartera sin estirar sus finanzas Su empresa ha reconocido las contribuciones que ha hecho a su rendimiento y éxito al otorgarle opciones para comprar acciones de la empresa. Representando más que su compañía respeto por usted como un empleado valioso, las opciones sobre acciones pueden ayudarle a desarrollar una cartera de inversión significativa de forma rápida. A menudo con una ganancia sustancial. Es por eso que las decisiones que usted tome con respecto a sus opciones de compra de acciones tales como el momento del ejercicio, la forma de completar la transacción y optar por mantener o vender las acciones adquiridas ndash debe ser considerado cuidadosamente. Y puesto que cada decisión puede afectar perceptiblemente su situación financiera a largo plazo, los consejeros financieros de Raymond James están allí guiarle. Podemos proporcionar asesoramiento diseñado para ayudarle a maximizar el beneficio de sus opciones. Simplificamos el Proceso Como asesores de Raymond James, colaboramos con nuestros profesionales de opciones de acciones firmes para proporcionar un servicio paso a paso. Nuestros expertos en opciones de acciones contactan a su compañía para revisar sus reglas de ejercicio de opciones de acciones y luego asegurarse de que son seguidas en su nombre, así como ayudar a llenar los formularios requeridos. Si la acción va a ser vendida, también se asegurará de que la venta cumpla con la regla 144 y, lo más importante, que ofrecen un pago puntual al concluir la transacción. Cómo ejercitar sus opciones de acciones Una vez que hemos discutido su situación y decidió que el momento es correcto para ejercer sus opciones, debemos revisar las numerosas alternativas para continuar con la transacción. Estas opciones incluyen el uso de su propio dinero, tomar un préstamo a un precio muy competitivo o utilizar su existencias existentes de la empresa para intercambiar las opciones. Cash vs. Cashless Usted puede elegir comprar las opciones usando su propio dinero. En ese caso, su decisión principal es si o no para mantener o vender todo o una parte de la acción. Esa es una decisión que debe hacerse con su asesor fiscal debido a las implicaciones fiscales. Su asesor financiero también debe ser parte del proceso de consulta para discutir el impacto de su decisión sobre la diversificación de sus portafolios y su plan financiero general. Una segunda alternativa es pedir prestado el efectivo. Iniciación del ejercicio de opción sin efectivo Para las cuentas custodiadas por Raymond James amp Associates, la empresa concede créditos temporalmente para iniciar un ejercicio de opción. Itrsquos nuestro servicio de opciones de acciones sin efectivo. La premisa básica es pedir prestado suficiente dinero en efectivo para ejercer sus opciones sobre acciones y luego vender suficiente cantidad de la acción resultante para cubrir la cantidad prestada, junto con los intereses devengados o los honorarios. A continuación, puede utilizar el resto de la equidad para construir su cartera de inversiones. El proceso completo de ejercitar las opciones sobre acciones puede tomar de una a dos semanas, principalmente debido al tiempo que puede tomar un agente de transferencia para entregar las acciones. Su opción de compra de acciones califica para nuestro servicio de opciones de acciones sin efectivo si se trata de una acción en la Bolsa de Valores de Nueva York o en la Bolsa de Valores de Estados Unidos, o si se negocia sin receta y cumple ciertos requisitos de información financiera. No hay límite al valor de mercado actual de las acciones que puede comprar o vender a través de este programa. Sin embargo, las acciones deben ser vendidas de inmediato bajo las leyes de seguridad federales. Alternativas sin efectivo Si usted decide vender sus acciones inmediatamente, Raymond James puede prestarle la cantidad total requerida, a una tasa de interés muy competitiva, para ejercitar sus opciones. A continuación, pagar el préstamo cuando las acciones son recibidas y tienen la diferencia de la venta para invertir o gastar, como usted vea en forma. Si usted decide ejercer sus opciones y posponer la venta hasta que se reciben las acciones, Raymond James puede prestarle hasta 70 del valor actual de mercado de stockrsquos para pagar el ejercicio. Una vez que las acciones se reciben en su cuenta y se venden, le acreditamos con los fondos disponibles en la fecha de liquidación, menos los honorarios y los intereses devengados por débito sobre la cantidad prestada. Si decide ejercer y mantener sus acciones, el ejercicio debe tener lugar en una cuenta habilitada para Raymond James Ready Access, que le permitirá usar sus acciones como garantía para un préstamo de margen. En primer lugar, Raymond James debe aprobar su cuenta para el préstamo de margen. A continuación, se revisará la margen de la seguridad individual. Una vez que esto se haya completado, Raymond James ejecutará sus opciones y adelantará hasta 50 del valor de mercado actual de las cuentas o 50 del valor de mercado de las acciones que recibirá a través del ejercicio de opción. Ready Access le permite obtener préstamos a tasas competitivas y establecer su propio calendario de pagos. La cuenta Ready Access es una cuenta de margen. El endeudamiento en margen y el uso de valores como garantía pueden implicar un alto grado de riesgo y pueden no ser apropiados para todos los inversores. Las condiciones del mercado pueden aumentar cualquier potencial de pérdida. Si el mercado se vuelve contra el inversionista, él o ella puede ser requerido para depositar los valores adicionales y / o efectivo en la cuenta. Los valores en la cuenta pueden ser vendidos para satisfacer la llamada de margen, y la empresa puede vender los valores de investmentorrsquos sin ponerse en contacto con ellos. Los tipos de interés cobrados se determinan por la cantidad prestada. Intercambio de acciones Si ya posee acciones de las acciones de su empresa antes de ejercer su opción, puede haber una ventaja fiscal para el intercambio de acciones. El intercambio de acciones le permite intercambiar algunas de sus acciones existentes con la empresa como pago por su ejercicio de opción. Dadas todas las variaciones, itrsquos importante consultar con su asesor fiscal para las implicaciones fiscales de sus opciones sobre acciones. Implicaciones financieras del ejercicio de opciones sobre acciones Con la ayuda de nuestro asesoramiento experimentado, puede tomar la decisión final con respecto a las implicaciones financieras de ejercer sus opciones sobre acciones. Sin embargo, usted debe considerar cómo la diversificación podría disminuir el riesgo y la volatilidad asociada con la celebración de la mayoría de su cartera en cualquier alternativa de inversión, en este caso, el stock de su empresa. Podemos trabajar con usted para formular un plan financiero que asigna los activos de su propiedad creado por el ejercicio de sus opciones sobre acciones en alternativas de inversión diversificada. Implicaciones fiscales Yoursquoll también quiere considerar las implicaciones fiscales de ejercer sus opciones sobre acciones. Cada tipo de opción, ya sea una opción no calificada o de incentivo, es tratada de manera diferente. Por ejemplo, el ejercicio de una opción de compra de acciones no calificada es un hecho imponible. La diferencia entre el precio de ejercicio y el valor justo de mercado de la acción se trata como ingreso ordinario. Su empleador retenerá los impuestos federales, estatales y FICA estimados, si corresponde, en el momento del ejercicio. Una opción de compra de incentivos generalmente no es imponible cuando se ejerce. Si usted vende acciones de la empresa adquiridas a través de una opción de acciones de incentivo dentro de un año de ejercicio o dos años desde la fecha en que recibió la opción, la diferencia entre el precio de ejercicio y el valor de mercado se trata como ingreso ordinario y la diferencia entre el precio de venta y El valor de mercado en el momento del ejercicio se trata como una ganancia de capital a corto plazo. El error más grande que usted puede hacer con las opciones de acciones de incentivo es olvidar o no saber sobre el impuesto mínimo alternativo. Consulte a su asesor fiscal sobre cómo esto le afectará. Regla de ganancias de swing corto La regla de ganancias de swing corto es un reglamento de la Comisión de Valores de Estados Unidos y puede afectar su transacción de opción si es una empresa privilegiada. De acuerdo con la regla, si los iniciados compran y venden valores de su empresa empleadora dentro de un período de seis meses, están obligados a renunciar a los beneficios obtenidos en la venta. Sin embargo, los iniciados pueden ejercer sus opciones sobre acciones e inmediatamente vender las acciones recibidas sin desencadenar la regla de ganancia swing corto. Esto permite a los miembros de la institución reconocer las consecuencias fiscales de ejercer las opciones sobre acciones inmediatamente después de ejercer en lugar de esperar hasta seis meses después del ejercicio. Pregunte a su empleador si se ve afectado por la regla de ganancia de swing corto. Para empezar Raymond Jamesrsquo asesores financieros pueden facilitar el manejo profesional de todos los detalles de ejercer sus opciones de acciones y guiarle a través de la documentación necesaria. Llámenos hoy mismo y suya estará en su camino hacia el desarrollo de una cartera de inversiones que podría mantener y mejorar su estilo de vida ahora y en el futuro. Basicos: Ejercicio Quieres saber más Escucha nuestros podcasts sobre los conceptos básicos de opciones sobre acciones, acciones restringidas y ESPPs . Marilyn Renninger Ejercer las opciones sobre acciones es como jugar una mano de cartas: si tus jugadas son estratégicas, seguramente sabrás cuándo guardarlas y cuándo las doblarás. Pero, como siempre, las reglas y regulaciones se aplican a lo que usted puede hacer. Richard Friedman Podcast incluido Obtener una idea de lo que debe, y no debe, esperar en los términos de su opción de compra de acciones. Una encuesta importante de las compañías examina las tendencias de los programas de consolidación de derechos, las reglas de ejercicio posteriores a la terminación y otras características del plan. Profesor Steven Huddart Es tentador para ejercer y vender sus opciones de acciones cuando el precio de las acciones de su empresa alcanza nuevos máximos o se vuelve preocupantemente volátil. Sin embargo, esta decisión puede no estar en su mejor interés financiero a largo plazo. Este artículo examina los factores psicológicos que pueden, junto con motivos económicos, influir en sus opciones de opciones sobre acciones. La junta directiva completa, el comité de compensación o un ejecutivo con autoridad expresamente delegada. En la mayoría de los casos, su precio de ejercicio para opciones de acciones es. Los pasos específicos varían entre las empresas. Por lo general primero necesita hacer una elección irrevocable para hacer ejercicio. El ejercicio y la venta son separados. Si usted vende las acciones en el momento de ejercer opciones sobre acciones depende de varios factores. En el ejercicio, por lo general. Quizás. Su plan de acciones o acuerdo de subvención puede prever que la empresa puede negarse a permitir ejercicios si. Su empresa tiene total discreción sobre qué métodos incluir en el documento del plan o en el acuerdo de subvención. Las encuestas muestran que. Usted no puede ejercer sus opciones a menos que sean adquiridas. La única excepción. No hay una regla dura y rápida existe para determinar el valor justo de mercado para las transacciones de ejercicio, siempre y cuando una empresa es. No, pero hay una excepción. No. Hasta que usted ejerza una opción de compra de acciones, no tiene los derechos de a. Normalmente no es para empresas públicas. Una excepción podría ser. Los planes por lo general no restringen. Usted necesita revisar sus provisiones de planes de acciones y los procedimientos / prácticas seguidas por su empresa o cualquier empresa de administración de planes de acciones fuera. Generalmente. No hay ningún requisito para que las opciones adquiridas que debe ejercer en primer lugar. La decisión de qué opciones para ejercer primero es parte de su. Esto depende de cómo se estructura la subvención. Una ley federal. Consulte el plan de existencias de su empresa para los métodos y procedimientos permitidos. Los métodos más comunes implican. Revise todos los documentos de su plan de existencias para familiarizarse con las formas permitidas de ejercicio y averigüe. Sí, si así lo deseas. Dependen de varios factores. Es necesario pagar lo siguiente cuando se ejercen opciones sobre acciones. Muchas empresas hacen esto porque sus planes originales no consideran nada más que ejercicios en efectivo. Por ejemplo. Los procedimientos varían (consulte los detalles de los documentos de su plan de acciones). Generalmente, se requiere que complete los siguientes pasos. Este es el tipo de ejercicio más común. Cuando está permitido por su plan de acciones, un ejercicio sin efectivo es una transacción de ejercicio y venta en la que no lo hace. Para que la transacción ocurra, debe seguir los procedimientos específicos detallados por su acuerdo de subvención de existencias y cualquier firma de corretaje o agente de transferencia que su empresa requiera que utilice. Aunque es difícil de generalizar, el proceso a menudo funciona de la siguiente manera. El IRS ha establecido reglas de depósito que las empresas deben seguir. Con un ejercicio sin efectivo, el corredor esencialmente vende las acciones que subyacen a las opciones en el momento del ejercicio. El corredor envía a la compañía dinero en efectivo de la venta de sus acciones que es igual a la cantidad requerida para el impuesto. La ley parece dejar abierto este asunto. En general, prohíbe a las empresas públicas hacer directa o indirectamente. Un ejercicio de venta a cubierta es un tipo de ejercicio sin efectivo en el que el corredor vende lo suficiente de las acciones de su ejercicio para cubrir todos los costos. Tienes que tener cuidado. Un intercambio de acciones o acciones para el ejercicio de acciones es un ejercicio de opciones sobre acciones en el que el precio de ejercicio se paga con acciones de las acciones de la compañía que posee. Sí, puede utilizar el stock ISO para ejercitar NQSOs sin descalificarlo, como el. No necesariamente. Los planes de opciones sobre acciones que permiten permutar acciones pueden permitir que usted ejerza opciones con acciones ya poseídas a través de un procedimiento conocido como. Sí. Si las acciones reales son entregadas, deben estar en forma transferible cuando se presentan. Sí, si su empresa lo permite. Cuando utiliza sus acciones de ESPP como moneda para ejercer las opciones, recibe tanto acciones de reemplazo iguales al número que intercambió como a las acciones de beneficios. No hasta que el stock restringido gane. Entonces la acción es. Su plan de acciones y los contadores de su empresa puede requerir esto antes de que usted puede licitar las acciones para cubrir el precio de ejercicio. Si las acciones obtenidas por el ejercicio de una opción de compra de acciones se utilizan antes. Algunas compañías usan opciones netas o liquidación de acciones netas para denotar ejercicios en los cuales usted regresa o se rinde a la compañía. Si su plan o convenio de subvención lo permite, puede pedirle a la compañía que le preste la cantidad necesaria para ejercer la opción de compra de acciones. Los términos importantes se refieren al tipo de interés y al tipo de garantía del préstamo. Por razones fiscales, un préstamo de un empleador debe devengar intereses a la tasa federal aplicable (AFR), y debe permitir a la compañía demandarle si no paga el préstamo. Los agentes de transferencia son los registradores contratados por las empresas públicas para ayudar en el. No si utiliza dinero en efectivo, un préstamo de la empresa, o acciones de acciones de la empresa que ya posee. Si se dedica a un ejercicio de venta a cubierta. Usted puede colocar cuatro tipos de órdenes de venta, dependiendo de su firma de corretaje y las reglas de la empresa. Los corredores están permitidos por la Regulación T de la Reserva Federal para prestar hasta 50 de un precio de mercado de acciones en el día del préstamo. Un préstamo de margen le permite pedir dinero prestado a un corredor de bolsa mediante el uso de valores negociables como garantía. Los titulares de opciones pueden utilizar el poder de préstamo en la acción que recibirán para pagar por un ejercicio de opción cuando el precio de mercado es. Los medios populares a veces confunden el término blackout con lockdown. Para los planes de acciones, estos términos se aplican a diferentes. La mayoría de las empresas no prohíben ejercicios de opciones sobre acciones durante los períodos de apagón (pero vean una excepción). Sin embargo, hay que tener cuidado. Como confirmó el IRS en la Resolución de ingresos 2005-48, la fecha de medición de impuestos. Si ejerce opciones sobre acciones cuando conoce información secreta sobre el movimiento de acciones sobre su empresa, el ejercicio en sí no es una violación, según la mayoría de los expertos. Sin embargo, la venta de la acción en el ejercicio, como en un ejercicio sin efectivo / venta en el mismo día, cuando se sabe información confidencial acerca de la empresa casi con toda seguridad se consideran información privilegiada. Ejemplos. El período para el ejercicio de la opción depende del diseño de su plan de empleadores y de la razón de su terminación. Si las opciones no se ejercen en la fecha especificada, se perderán. Casos de corte y datos de encuestas muestran que. La jubilación es una terminación de empleo bajo su plan de opciones sobre acciones. Bajo casi todos los planes de opción de acciones, después de terminar el empleo el plan especifica. A menudo, los documentos del plan de opciones de acciones proporcionan un período de ejercicio más largo para la muerte que para otras terminaciones de empleo. Por ejemplo. Generalmente, las opciones sobre acciones sólo pueden ejercitarse cuando son adquiridas. Sin embargo, algunas compañías pre-IPO otorgan opciones que. Una opción de stock de empleados le da el derecho de comprar (quotexercisequot) un cierto número de acciones de sus patrones de acciones a un precio declarado (el quoteward, quotstrike, quot or quotexercisequot price) over Un cierto período de tiempo (el período de la cotización). Opciones de compra de incentivos (ISOs) en las que el empleado puede diferir impuestos hasta que las acciones compradas con la opción sean vendidas. La empresa no recibe una deducción fiscal por este tipo de opción. Opciones de acciones no calificadas (ONS) en las cuales el empleado debe pagar impuesto sobre la renta sobre el diferencial entre el valor de la acción y el monto pagado por la opción. La empresa puede recibir una deducción fiscal sobre el spread. Opciones de acciones de los empleados vienen en dos sabores básicos: opciones de acciones no calificadas y calificadas, o quotincentive, quot opciones de acciones (ISOs). ISOs califican para el tratamiento fiscal especial. Por ejemplo, las ganancias pueden ser gravadas a tasas de ganancias de capital en lugar de tasas más altas de ingresos ordinarios. Las opciones de incentivo van principalmente a la alta gerencia, y los empleados suelen obtener la variedad no calificada. Cómo funcionan las opciones de compra de acciones Se crea una opción que especifica que el propietario de la opción puede ejercer el derecho de comprar una acción de la empresa a un precio determinado (el precio de la subvención) en una fecha determinada (de caducidad) en el futuro. Por lo general, el precio de la opción (el precio de la subvención) se fija al precio de mercado de la acción en el momento de la venta de la opción. Si el stock subyacente aumenta en valor, la opción se vuelve más valiosa. Si la acción subyacente disminuye por debajo del precio de la subvención o se mantiene igual en valor que el precio de la subvención, entonces la opción se vuelve inútil. Proporcionan a los empleados el derecho, pero no la obligación, de comprar acciones de las acciones de sus empleadores a un determinado precio durante un cierto período de tiempo. Las opciones se otorgan generalmente al precio de mercado actual de la acción y duran hasta 10 años. Para alentar a los empleados a permanecer y ayudar a la empresa a crecer, las opciones suelen llevar un periodo de cuatro a cinco años de concesión, pero cada empresa establece sus propios parámetros. Existen tres maneras principales de ejercitar las opciones: Puede pagar en efectivo, intercambiar acciones del empleador que ya posee o pedir dinero prestado a un corredor de bolsa mientras simultáneamente vende suficientes acciones para cubrir sus costos. Su generalmente elegante para sostener opciones mientras usted pueda. La sabiduría convencional sostiene que usted debe sentarse en sus opciones hasta que estén a punto de expirar para permitir que la acción aprecie y, por lo tanto, maximice su ganancia. En las secuelas del desmayo de las acciones tecnológicas, esa lógica puede necesitar alguna revisión. En cualquier caso, no debe ejercer opciones a menos que tenga algo mejor que hacer con la ganancia realizada. Puede haber razones convincentes para ejercer antes. Entre ellos: Usted ha perdido la fe en sus perspectivas de los empleadores que están sobreponderados en las acciones de la compañía y desea diversificar para la seguridad que desea bloquear en una base de bajo costo para las opciones no calificadas que desea evitar catapulting en un soporte impositivo más alto por la espera. Las consecuencias fiscales pueden ser complicadas. A diferencia del caso de las opciones no calificadas, un spread ISO en el ejercicio se considera un elemento de preferencia para calcular el temido impuesto mínimo alternativo (AMT), incrementando el ingreso imponible para los propósitos de AMT. Cómo funcionan las opciones de compra de acciones Se crea una opción que especifica que el propietario de la opción puede ejercer el derecho de comprar una acción de la empresa a un precio determinado (el precio de la subvención) en una fecha determinada (de caducidad) en el futuro. Por lo general, el precio de la opción (el precio de la subvención) se fija al precio de mercado de la acción en el momento de la venta de la opción. Si la acción subyacente aumenta en valor, la opción se vuelve más valiosa. Si la acción subyacente disminuye por debajo del precio de la subvención o se mantiene igual en el valor que el precio de la subvención, entonces la opción se vuelve inútil. Proporcionan a los empleados el derecho, pero no la obligación, de comprar acciones de las acciones de sus empleadores a un determinado precio durante un cierto período de tiempo. Las opciones se otorgan generalmente al precio de mercado actual de la acción y duran hasta 10 años. Para alentar a los empleados a permanecer y ayudar a la empresa a crecer, las opciones suelen llevar un periodo de cuatro a cinco años de concesión, pero cada empresa establece sus propios parámetros. Permite a una empresa compartir la propiedad con los empleados. Se utiliza para alinear los intereses de los empleados con los de la empresa. En un mercado a la baja, porque rápidamente se vuelven sin valor Dilución de la propiedad exagerada del ingreso de operación Opciones de acciones no calificadas Concede la opción de comprar acciones a un precio fijo por un período de ejercicio fijo ganancias de la subvención al ejercicio gravado a las tasas de impuesto Alicia ejecutivo y accionista intereses. La empresa recibe deducción fiscal. Sin cargo a los ingresos. Dilutos EPS Inversión ejecutiva se requiere Puede incentir la manipulación a corto plazo del stock-precio Restricted Stock La concesión directa de las acciones a los ejecutivos con restricciones a la venta, la transferencia o la promesa de las acciones perdidas si el ejecutivo termina el valor de empleo de las acciones Y los intereses de los accionistas. No se requiere inversión ejecutiva. Si la acción aprecia después de la concesión, la deducción de impuestos de la compañía excede el cargo fijo a las ganancias. Dilución inmediata de la EPS por el total de acciones otorgadas. Valor de mercado justo cargado a ganancias por período de restricción. Rendimiento Acciones / Unidades Subvenciones de acciones contingentes de acciones o un valor de efectivo fijo al inicio del período de desempeño ejecutivo gana una porción de la subvención a medida que se alcanzan los objetivos de desempeño Alinea a los ejecutivos y accionistas si se utiliza la acción. Desempeño orientado. No se requiere inversión ejecutiva. La compañía recibe deducción de impuestos en el pago. Cargo a ganancias, marcado al mercado. Dificultad para establecer metas de rendimiento.
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